生命周期理论最初是由美国哈佛大学教授维农（Vernon，1966）提出的，其目的在于利用产品生命周期的变更，解释美国制造业企业二战后对外直接投资的动机、时机与区位选择；依据此观点，美国学者Davis（1983）提出了国际银行业务生命周期的观点，其目的是解释国际银行向外扩张或者是对外直接投资的原因；既然产品具有生命周期，那么企业以及地区总部（Regional Headquarter，以下简称为RHQ）也应该和产品一样，具有和生物一样的生命周期，运用生命周期解释RHQ的是美国学者Lasserre（1996），他描述了亚太地区RHQ的作用，估计了RHQ在实现公司雄心方面的有效性。然而，Davis和Lasserre的着眼点均有些局限性，其中Davis针对的是银行业的FDI，并没有涉及RHQ的区位选择；Lasserre则以生产性跨国公司RHQ为例探讨其生命周期，没有涉及金融类跨国公司，特别是跨国银行RHQ的生命周期。基于此，本文将在介绍Davis和Lasserre各自观点的基础上，尝试用生命周期理论解释跨国银行RHQ的区位选择。

一 Davis转引自滕维藻、陈荫枋主编《跨国公司概论》，人民出版社，1991。和Lasserre生命周期理论简介

（一）Davis理论的主要观点

Davis认为银行国际化格局的变化发展可以分为四个阶段，每个阶段的主要业务种类不同，与其配合的组织形式也不尽相同。

1.第一阶段

该阶段只设立国外业务部，还不是严格意义上的跨国银行。其主要业务是国际贸易融资和外汇交易，服务对象为国内客户。

2.第二阶段

该阶段开始走向多国化，在海外建立分支机构，进而参加辛迪加贷款。此时真正意义上的跨国银行出现。

3.第三阶段

该阶段实现了多国经营，在主要的海外市场设立了分支机构，参加国际辛迪加贷款；其服务对象主要是跨国公司和其他国家机构客户。

4.第四阶段

该阶段进入全球经营阶段，其业务已涉及多方面，包括从事特定项目贷款、充当业务顾客、现金管理以及种类中介服务；服务对象也已多种化，既包括工商企业，也包括政府机关。

Davis把生命周期理论运用于解释跨国银行的发展，认为随着银行发展阶段的不同，银行业务与经营策略也应该随之变化，这不仅丰富了生命周期理论，也丰富了跨国银行理论。另一方面该理论也存在不足之处，表现为如下方面：一是该理论着眼于银行业务及其经营策略角度，虽也涉及组织结构变迁，却没有涉及在哪个阶段最有可能出现跨国银行RHQ；二是该理论是以美国跨国银行为研究对象的，不一定能够解释其他发达国家或发展中国家或新兴工业化国家的跨国银行RHQ发展问题。

（二）Lasserre理论的主要观点

Lasserre认为RHQ的发展过程可以分为进入、发展、巩固和管理四个阶段，每个阶段都各有其自身特点，充当不同的角色，与每个阶段相关的角色分别是发起者、促进者、协调者和管理者。

1.进入阶段的作用——发起者

与公司进入阶段相适应，RHQ充当发起者的角色，此时最为关键的作用是激励与战略协调。在这个阶段，RHQ最有可能依附于一个经营平台。

2.发展阶段的作用——促进者

在该阶段，公司已经很好地建立并培育了在该地区的经营，RHQ将扩大促进者角色并增加一体化作用。地区作用很可能被建立在异于经营平台的某个区位。

3.巩固阶段的作用——协调者

在巩固阶段，则需要有协调者相适应。此时本地分支机构已经足够成熟以致能够开发其本身的业务机会，与此同时RHQ充当一个非常强的一体化角色，并开拓不同业务之间的协同。

4.管理阶段的作用——管理者

在该阶段，该地区的业务量成功扩大，完成各种任务的所有职责将由企业自己接管。对于一个在该地区建立已久的公司来讲，这个阶段RHQ的唯一职责就是管理，包括培训、财务管理、司法监管。这将是RHQ走向枯萎的一个阶段。如果某公司在该地区已经很多年，那么许多经理认为RHQ不是很重要。然而至今，却很少有公司在没有RHQ的情况下有信心去开展业务。

Lasserre利用生命周期理论解释了RHQ的发展过程，不仅大大丰富了生命周期理论，而且也丰富了跨国银行以及RHQ理论，并从一定程度上预示了RHQ在亚太地区的未来发展趋势。但是该理论也有一些不足或需要进一步探讨的地方：其一，Lasserre的RHQ生命周期理论，是以发达国家跨国公司的RHQ为研究对象的，该理论不一定能够解释发展中国家或新兴工业化国家跨国公司的RHQ发展问题；其二，Lasserre是以个案研究的方式得出结论的，并不一定具有代表性