一 引言

信用服务业是指在国家法律法规和政府监督下，按照独立、公正、公平的原则，以第三者身份从事信用调查、信用征集、信用评价、信用担保、信用咨询等活动，为社会各界提供信用产品或信用服务的行业。一般认为，信用服务行业由九个主要分支组成。分别是：企业资信调查行业、消费者信用调查行业、资信评级行业、信用保险行业、保理行业、信用担保行业、企业债务追收行业、消费者欠款追收行业和信用管理咨询行业等。总体来看，信用服务业具有智力密集、技术密集、专业化程度高的特点，承担着信用信息收集、加工、传递、信用中介、信用保障、信用辅助等功能，并在防范信用风险、促进信用交易方面发挥着重要作用。信用服务业对解决市场交易信息不对称的矛盾，发挥社会信用体系的功能具有重大意义。

信用服务行业的产生和发展是社会分工的产物。为了降低交易风险，市场主体需要详细了解交易对象的信用状况或为维护交易安全寻求更多的保障。这些活动在初期是由市场主体自行完成的。随着交易规模扩大及专业化分工的发展，这样的活动逐步分离出来，由独立的、社会化的专门机构来进行，由此产生了信用服务中介机构及信用服务行业。理论上，信用服务业的产生与发展可以从多个角度进行解释。比如：①从信息经济学的角度来看，威廉姆森认为信用问题的产生源于信息不对称，通常状况下，信用是克服信息不对称的一个非正式的合约安排。信用服务业的发展是一个信息不断处理的过程，即通过对交易信息的展示、收集、分析、判别而降低交易双方的信息不对称程度，提高交易效率，降低交易成本。②从制度经济学的角度来看，通过对失信者的约束、对守信者的激励，形成重要的社会约束机制；通过保护社会各方面的所有权，约束社会各方尊重他人的所有权，从而保证他人所有权不遭侵犯。③从交易费用经济学的角度来看，良好的信用环境可以减少因信息不对称、不完全竞争等而产生的机会主义行为，极大地节约交易费用，产生明显的经济效益。④从博弈论的角度来看，信用服务业客观、高效地为经济主体提供全面、较低成本的各类信息产品，减少经济主体因为信息不对称重复博弈而带来的经济损失，增强经济主体在博弈过程中的经济正效应。

信用服务业在国外已有170多年的历史，形成了较完善的体系，迄今形成了邓百氏（Dun & Bradstreet Corp）、益百利（Experian）、美国的Equifax和全联（Trans Union）等世界知名跨国公司。^[1]相比之下，我国信用服务业起步较晚。新中国成立以后至改革开放（1978年）以前，我国实行了高度集中的计划经济体制，在这一体制下，不存在真正意义的信用制度与信用体系，经济主体之间的经济联系依靠国家指令性计划体现的政府信用加以维持，计划和行政的约束力取代了信用关系。由于企业国有化和计划经济的发展，信用服务业变得毫无意义。十一届三中全会以来，伴随着传统经济体制的不断裂变和市场经济体制的不断聚合，我国宏观经济环境和运行机制发生了根本变化，为信用经济发展创造了初步的条件，信用服务业随之产生并不断发展。

二 中国信用服务业的发展历程

1.企业资信调查活动

企业资信调查，即在对企业、债券发行者、金融机构等市场参与的主体的信用记录、经营水平、财务状况、所处外部环境等诸因素进行分析研究的基础上，对其信用能力（主要是偿债能力及其可偿债程度）所作的综合评价。一般来说，中小投资者既无时间也无能力收集处理大量的公司信息，而企业资信调查所提供的信息有机解决了这一矛盾，有助于他们作出合理的投资选择。

我国资信调查业产生于20世纪80年代后期。当时经过近十年的改革开放，外经贸企业扩展到数百家，对外贸易取得了很大发展，但却出现了大量逾期应收账款不能收回的问题。为了规避外贸中的信用风险，当时的外经贸部将国外的信用风险管理技术和服务引入我国。由外经贸部计算中心组成攻关小组，广泛联系世界各国资信调查机构，尝试对外提供中国企业资信报告。这对我国外贸企业更好了解海外企业的资信状况，减少外贸交易中的各种风险起到了重要作用。从此，我国企业资信调查正式起步。

1987年7月，我国第一家资信调查机构诞生。外经贸部计算中心与美国邓白氏商业资料有限公司（D&B Corp.）签订了合作协