2011年，浙江、江苏、福建、河南、山东、内蒙古等省区接连发生民间借贷信用危机，出现了债务人出逃、中小企业倒闭等事件，对当地经济发展和社会稳定造成了较大冲击。由于在短期内起诉到法院的相关纠纷案件大量增加，最高人民法院及时发出了《关于依法妥善审理民间借贷纠纷案件 促进经济发展 维护社会稳定的通知》以及司法建议。虽然官方的最终介入及其扶持政策暂时稳定了市场信心，但民间借贷的制度风险及其法律规制问题已然无法回避。加强立法和监管机构主动执法，依法规范民间借贷行为，严厉打击高利贷，已成为金融生态建设中民间借贷法律规制的必然选择。

一 当前民间借贷市场发展状况与突出特点

（一）民间借贷进入高级阶段，其产生发展具有内生化特点

民间借贷在中国自古就有。新中国成立后，计划经济时期虽建立了高度集中统一的国家银行信用，但个人之间仍存在着互助型临时小额资金借贷。20世纪80年代中期，东南沿海地区出现了私人钱庄、合会、标会、摇会、抬会等民间融资形式。特别是浙江温州等地，在中小企业创办和发展过程中，民间借贷十分活跃^[1]。20世纪90年代末东南亚金融危机爆发后，民间借贷开始受到严格管制。但进入21世纪后，民间借贷的重要作用被重新认可，2005年国家允许非公有资本进入金融服务业，2010年国家鼓励和引导民间资本进入金融服务领域，民间借贷再次活跃，成为众多中小企业融资的主要渠道。中国人民银行的一份调查报告指出，2010年这一市场的资金存量就已超过2.4万亿元，近两年来，民间借贷资金量逐年增长，存量资金增长超过28%^[2]。在中国现行的金融体系中，民间借贷在信息、交易成本、交易效率以及担保等方面具有明显优势，对经济增长发挥了特殊的补充作用。当前，民间借贷的发展已经进入高级阶段，一改初级阶段的无组织性、一次性和分散化特点，表现出交易上的有组织性、连续性、集中性和专业化特征。总体而言，民间借贷是正规金融体系之外自发形成的、受资金供需规律自由支配的、一种非标准化的资金融通活动，其产生和发展具有内生化的特点，完全取决于市场资金供求双方的意愿与合意，能快速适应和满足民间投融资需求。

（二）民间借贷资金供需两旺，其投资主体呈现多元化特征

实践证明，单靠正规金融无法满足社会日益多样化的投融资需求。长期以来，中小企业尤其是小型微型企业融资难问题一直非常突出，受城乡二元结构与正规金融的偏好影响，它们很难得到银行间接融资支持和资本市场的直接融资，受生存压力所迫选择民间借贷实为无奈之举。同时，2010年国家对非公有资本金融政策的调整激励了民间借贷活动，居民收入的快速增长直接加大了民间借贷的市场供给。根据2010年国民经济和社会发展统计公报的数据，中国城乡居民收入快速增长，农村居民收入增速1998年以来首次快于城镇。扣除价格因素，全年城镇居民人均可支配收入19109元，实际增长7.8%；农村居民人均可支配收入5919元，实际增长10.9%。从资金需求角度看，随着国际上主权债务危机的不断升级，中国经济受到的不利影响持续加深，企业的用工成本增加，原材料价格上涨，节能减排压力增大。在这样的经济形势下，市场萎缩，资金紧张，中小企业直接面临生存困境。尤其是在银行信贷收紧的情况下，企业为脱困不得不选择民间借贷，从而导致民间借贷市场异常活跃，借贷利息一路疯涨。民间借贷市场在吸引来众多个人和家庭资金的同时，也吸引来一些上市公司、银行、国企的资金。在高利息和资金需求饥渴等因素作用下，有些人甚至将借入资金又快速转手借出进行渔利。民间借贷市场规模的扩大以及参与主体的多元化和广泛化，为企业资金链断裂最终引发信用危机埋下了伏笔。

（三）民间借贷走红网络经济，其交易形式实现电子化转型

近年来，民间借贷走红网络经济，使传统的民间借贷业务被搬到网络平台，民间借贷逐渐失去其隐蔽性，交易认证、记账、清算和交割等均通过网络完成，借贷双方足不出户即可快速完成交易。目前，网络借贷资金主要用于个人初期创业、短期信用卡资金周转或装修、购物等消费领域。虽然其交易额度受到一定限制，但因双方属于无担保的信用借贷，因而在实践中还是备受推崇。以“人人贷”为例，作为实名认证平台，用户可以在