一 2012年中国煤炭市场运行回顾

2012年是落实贯彻“十二五”规划的关键之年，是承上启下的一年，对于煤炭工业来说也是发展进程中不平凡的一年。

（一）煤炭市场运行缓中趋稳

2012年的煤炭市场，是跌宕起伏的一年。这一年里，十年一路高歌的中国“黑金”市场遭遇了“滑铁卢”，十年的“黑金”不再抢手，成了“烫手的山芋”，一片风光戛然而止，进入了持续的低迷期。近年来罕见的煤炭价格持续下滑一直到年底才逐渐企稳。

2012年，中国煤炭市场发生很大变化，大致可以分为1～4月、5～9月、10～12月三个阶段。煤炭供需由基本平衡转为供大于求，继而转为需求回稳阶段，价格经历了平稳、大幅下降和保持低位的三个阶段。

1.煤炭产量增加、增速变缓

2012年全国煤炭产量为36.6亿吨，比上一年增长4%左右，增速同比下降4.7个百分点（见图1）。

图1 2005～2012年全国煤炭产量

2.煤炭进口大幅增加

我国2012年全年煤炭进口2.89亿吨，全年煤炭出口926万吨，同比分别增长29.8%和下降36.8%；全年煤炭净进口2.8亿吨，同比增长34.5%。全年看来，2012年第一季度我国煤炭进口平均每月进口总量为2057万吨，第二季度为2604万吨，第三季度为2111万吨，第四季度为3010万吨。可以看出在第二季度和第四季度较高，而第一季度和第三季度较低。进口波动的主要原因是在第一季度受到节假日影响，部分贸易商处于观望状态，国际煤价走低，进口订单增加，所以第二季度进口回升；国内煤价的走低导致了第三季度进口减少，冬季用煤高峰带动了第四季度的进口增加。11月刷新历史纪录达到2898万吨后，12月我国煤炭进口再创新高，达到3511万吨，比上年同期增加830万吨，同比增长高达31%（见图2）。全年累计进口煤炭和褐煤28851万吨，比上年增加6623.7万吨，同比增长29.8%。12月进口均价为88.1美元/吨，比上年同期下降29.4美元/吨，比上月增长4.7美元/吨，比1月下降27美元/吨；1～12月煤炭累计进口金额287.1亿美元，比上年的238.85亿美元上升20.2%，累计进口均价为99.5美元/吨，同期下降15.1美元/吨。

图2 2011～2012年度各月我国煤炭进口趋势

3.煤炭出口

由于国际煤炭低价，再加上我国相关税率政策调控对煤炭价格的影响，2012年我国煤炭出口量持续走低。全年煤炭出口926万吨，同比下降36.8%。2012年只有1月、2月、5月这三个月煤炭出口超过100万吨，10月仅出口44万吨（见图3）。全年累计出口煤炭金额15.86亿美元，同比下降了41.6%，累计出口均价为173.3美元/吨，同比下降14美元/吨（见图4）。

图3 2011～2012年度各月我国煤炭出口趋势

图4 2011～2012年我国煤炭进出口当月均价走势情况

4.煤炭库存远超需求居高不下

2012年末，煤炭企业库存8500万吨煤炭，同比增加3120万吨，增长58%；重点发电企业库存煤炭8113万吨，同比减少52万吨，下降0.6%，可用天数仍然大于19天。煤炭企业库存压力较大。

由于煤炭需求下降，2012年中国煤炭运输总体呈现宽松，煤炭发货单位以国内大中型煤企为主，萎靡的市场形势对铁路和主要港口的煤炭运输造成了一定影响，下游企业对国内市场煤炭的采购积极性下降。1～12月全国铁路发送煤炭总量为22.6亿吨，同比下降0.5%；主要港口转运煤炭总量为6.2亿吨，同比下降5.4%。2012年全年北方11个主要发煤港口合计发煤达到5.9亿吨，同比减少3600万吨。特别是秦皇岛港、天津港、锦州港等港口群，由于受到货源分流、市场低迷等因素的影响，煤炭发运量明显减少。初步测算三个港口全年分别发运煤炭约2.36亿吨、0.74亿吨和0.16亿吨，同比减少1600万吨、1000万吨和700万吨。

5.煤炭价格下滑

2012年12月28日中国煤炭价格指数170.7点，比年初下降28.8点，比10月回升了3.1点。2012年12月末秦皇岛港5500大卡市场煤平仓价630～640元/吨，比年初下降了170元/吨。冶金煤价格比年初普遍有所下降，下降幅度为300～400元/吨左右，2012年9月以来部分地区炼焦煤价格止跌并有小幅回升，涨幅大约在100～200元/吨。图5是秦皇岛港口主要监测的煤炭品种价格变化。图6为2009年以来煤炭市场价格偏异指数走势图。

图5 秦皇岛港口主要监测煤炭品种2010～2012年价格变化

图6 2009年以来煤炭市场价格偏异指数走势

2012年，世界主要经济体宏观经济指标不理想，以及国际油价的下跌，严重影响了煤炭行业，一些新能源的利用如页岩气、煤层气、油砂等，许多因素导致了世界煤炭需求的下降；煤炭采选业固定资产投资持续增长