2006年4月议会选举后组成了匈牙利社会党和自由民主主义者联盟的联合政府。由于实行财政紧缩政策，政府的支持率有所下降。2007年11月的民意调查显示，在野党“青年民主主义者联盟－匈牙利公民联盟”的支持率上升到64%，而执政的社会党的支持率下降到26%。曾引起2006年9月和10月大规模抗议活动的久尔恰尼总理在选举中说谎风波余波未平，2007年3月和10月仍有短暂的抗议活动。政府的经济改革举措造成了社会紧张，许多工会组织抗议政府准备进行的医疗和养老制度改革。政府关闭一些不盈利的铁路线，遭到铁路职工的罢工抗议。工会要求2008年工资提高10%，对政府产生了很大的压力。尽管如此，社会的不满尚不会影响到政府的稳定。

2006年匈牙利预算赤字占GDP的9.2%，为欧盟中最高。经济增长率下降到了1%。2006年政府决定提高税收和管制价格，以增加收入，减少赤字。2007年，政府继续实行紧缩政策，总理久尔恰尼强调政府的当务之急是恢复预算平衡。匈牙利的目标是到2009年将赤字降至国内生产总值的3.2%，以达到加入欧元区在预算方面的要求。匈牙利财政部预测，2007年财政赤字将降至占GDP的6.4%。由于可支配收入的下降和较高的消费债务，私人消费大幅度下降。除出口导向部门之外，国内其他部门的投资受到了高税负和消费支出下降的影响，利润率有所下降。消费需求和投资需求下降对经济增长有不利的影响。基于国内需求到2007年底将复苏的预期，匈牙利政府预测2007年经济增长2.2%，但是许多分析家认为可能会低于1.7%。与去年同期相比，3月份消费品价格上涨9%，9月份下降到6.4%。较高的通胀率与财政紧缩政策有关，如提高食品的增值税税率、减少国家对天然气的补贴、提高电力价格和实行医疗机构的出诊费或共同负担费用。EIU预计2007年匈牙利的通胀率为7.8%。匈牙利中央银行认为目前的通胀率过高，央行不可能通过货币政策刺激经济增长。中央银行中期的通胀指标是3%，

匈牙利一度是东欧吸引外资的明星，但目前获得的外国直接投资少于其邻国，其产品在出口市场的地位也有所下降。花旗银行的一份研究报告认为，与波兰、捷克和斯洛伐克相比，匈牙利向欧盟27国出口的份额从1999年的28%下降到目前的约23%。私人投资也在下滑。花旗银行经济学家Eszter Gargyan认为，私人投资在1999年占21%，2006年下降到17.4%，低于欧盟的平均水平。一些经济学家担心匈牙利如果改革停滞，将在与中欧邻国的竞争中落伍。

在外交上，匈牙利试图一方面维持与美国和欧盟的良好关系，另一方面保持对俄罗斯的通融态度，保持二者间平衡。匈牙利对俄罗斯扩大在能源领域的影响、对俄罗斯的民主和人权问题，持通融态度，认为这比对抗更有助于实现匈牙利的利益。匈牙利对欧盟的扩大并不主动。2007年围绕斯洛伐克匈牙利少数民族问题，匈牙利与斯洛伐克的关系有所恶化。历史问题也影响到两国关系，匈牙利要求斯洛伐克否定贝奈斯法令（二战后没收居住在捷克斯洛伐克的德国人和匈牙利人财产的法令）的合法性，而斯洛伐克议会认为该法令具有永久的效力。由于污染和能源问题，匈牙利与奥地利的关系也有所恶化。