第二次世界大战后，日本曾以持续20多年的经济高速增长取得了非凡的经济成就，甚至有一些经济机构预测，日本有可能于千禧之年超过美国而成为世界头号经济大国^[1]。然而，正当日本为其所取得的经济成就而欣喜的时候^[2]，其经济增长却突然发生“逆转”^[3]，陷入了长期“持续停滞”的局面，损失之重，创下了第二次世界大战后的日本之最。据统计，在这场持续停滞的危机中，日本的国民财富损失了14%，其程度不亚于第二次世界大战期间所遭受的破坏^[4]。根据瑞士洛桑国际管理学院的统计，日本的国际竞争力也从1994年的第四位下滑到2007年的第二十四位^[5]。直到今天，日本仍像一个被困的巨人，饱尝着“逆转”过程中所衍生的各种社会问题的痛苦折磨^[6]。

美国经济学家保罗·克鲁格曼指出：“日本经济的失败与它的成功一样意义深远。日本今天发生的既是一场悲剧，又是一种警示。”^[7]尽管有关方面的研究已经有了许多富有价值的文献，但本文仍然尝试从新的视角展开分析并努力澄清这一“逆转”背后隐藏的关键因素。

一 创新理论与经济增长

经济增长是现代社会发展的重要标志，也是衡量一个国家经济发展水平的重要标准。经济增长一般用国民生产总值（GDP）表示，它可以反映一个国家在一定时期内为其居民提供各种经济产品的能力。当GDP停止了增长或者开始下降时，经济衰退就开始了。那么，是什么导致了经济衰退或增长？可以说，经济学从未停止过对这一问题的探讨。20世纪50年代以来，一些学者从已发现的诸多要素中进一步分离出最主要的决定因素，即经济增长的关键在于创新。正如美国经济学家库兹涅茨指出的那样：“创新是任何重大经济增长的前提。”^[8]美国另一位学者罗伯特也指出：“自18世纪以来出现的几乎所有的经济增长，最终都可以归功于创新。……如果没有创新，资本主义的增长过程将不具有任何重要的意义。”^[9]至于创新为什么具有这么重要的作用，罗伯特认为：创新具有三个关键特征：一是创新具有积累性特征，它会构成经济发展中知识存量的净增长；二是创新具有公共产品特征，它会在技术改进方面形成规模经济的效果；三是创新具有“加速器”的特征，即一个稳定的创新产品通常意味着产量的增长，而不是固定不变。正是创新的这三个特征，增强了对经济发展中GDP的贡献作用^[10]。

具体来说，创新主要包括三个方面，即技术创新、产业创新和制度创新。

以上三者虽然同属创新，但所表现的特点和所需要的支撑性条件是不同的。

（1）技术创新具有个体化、偶然性、规模小的特点。关于技术创新，美国经济学家熊彼特在其《经济发展的理论》一书中列出了5个方面，即开发新的产品、引进新的生产手段、开拓新的市场、获得原料和半成品的新的供给源以及实现新的产业组织。他认为，这样的技术创新一旦出现，经济社会发展就会产生一种“不连续的”飞跃^[11]。而这样一种“不连续的”飞跃正是“开动和保持资本主义发动机运转的根本推动力”。

（2）产业创新具有组织性、系统性和市场规模的特点。技术进步通过产业间的相互影响，会将更多的产业卷入发展的过程中。用熊彼特的话说，技术创新一旦卷入商业过程，便会“不断地从内部使这个经济结构革命化，不断地破坏旧结构，不断地创造新结构”，实现“产业突破”。产业创新又为技术创新提供丰厚的利润回报，从而推动技术的持续性创新，进入良性互动状态。产业创新需要承担更大、更多的市场风险，所以，产业创新需要制度鼓励，提供创新机会并给予创新回报。

（3）制度创新使创新活动从偶然性到常规化，从自发行为到组织行为，从企业行为到国家体系。“如果制度安排不巧将更多的报酬给予了大胆的寻租活动，或破坏性活动，诸如战争或有组织的犯罪，而将较少的报酬给了生产性的创新活动之时，我们可以预料一个经济体中的企业家资源将会被配置在生产性事业之外。”因此，“对一个社会而言，最有希望推动创新活动的方式，就是减少非生产性或破坏性寻租行为的收益”^[12]。在其他类型的经济体中，新技术的扩散是以缓慢的速度进行的，通常需要几十年甚或几百年的漫长过程，而市场经济最鲜明的特点就是新技术传播扩散的速度获得了显著提高。市场经济中存在的竞争压力迫使企业不断地进行创新