2013年，我国处于重要战略机遇期的基本格局没有改变，经济社会平稳较快发展仍具备有利条件，但国内外环境十分复杂，平稳运行与隐忧风险并存。2012年以来，全球经济复苏艰难曲折，发达经济体在重负债、低增长、高失业和超宽松货币政策的所谓“新常态”下步履蹒跚，美国经济温和增长，欧元区和日本二度衰退，新兴经济体和发展中国家经济受外部环境拖累增速放缓，国际金融市场波动加剧，全球资本流动频繁。在此背景下，受需求减弱、产能过剩和政策调控等因素的影响，从2012年起，我国经济结束了近30年高达10%以上的高速增长期，开始步入以大结构调整为主基调的增速放缓的周期。2013年上半年，我国GDP同比增速放缓到7.6%。

在稳增长、调结构、防风险的大背景下，金融企业整体稳健运行。其中，银行业资产负债规模持续增长，资本充足水平稳步提高，拨备较为充足，盈利保持增长，金融服务“三农”和小微企业的能力不断提升，但在部分行业、领域和地区的信用风险有所显现，同时流动性管理面临挑战，理财产品、表外业务风险不容忽视。证券业经营总体稳健，创新力度不断加大，但部分证券公司业务快速扩张蕴含风险。保险业总体运行平稳，资产规模较快增长，保费收入增长放缓，偿付能力充足状况得到改善，但资金运用收益水平下降，寿险业利润下滑，流动性风险上升，产品结构失衡。信托业资产规模和利润总额再创新高，一跃成为仅次于银行业的第二大金融行业，但存在潜在的信用风险和流动性风险。

一 2012年以来金融行业运行状况

（一）银行业运行情况

1.资产负债规模持续增长

截至2012年末，银行业金融机构资产总额134万亿元，比年初增长17.90%；负债总额125万亿元，比年初增长17.79%（见图1）。中小银行业金融机构快速发展，机构种类、数量和市场份额持续上升，市场集中度趋于下降，竞争程度深化。五家大型商业银行资产占比44.93%，同比下降2.41个百分点；股份制商业银行、城市商业银行、农村金融机构资产占比分别比上年提高1.4个、0.46个和0.3个百分点。存贷款保持平稳增长，本外币各项存款余额94万亿元，比年初增长14.06%；各项贷款余额67万亿元，比年初增长15.66%。从贷款投向上看，与项目投资密切相关的企业固定资产贷款比年初减少522亿元，经营性贷款比年初增加2.89万亿元，新增贷款投向主要集中在批发和零售业、制造业和个人贷款三大领域，对于持续拉动国内消费需求，调整经济结构有积极作用。同时，银行业金融机构积极落实国家信贷与产业政策，严控高污染、高能耗和产能过剩行业的信贷投放，进一步加大了对“三农”、小微企业等的信贷支持力度。2012年，银行业金融机构涉农贷款余额17.62万亿元，同比增长20.7%，高出同期各项贷款增速5.6个百分点；小微企业贷款余额11.87万亿元，同比增长16.6%。其中，全年新增小微企业贷款1.71万亿元，占企业新增贷款的36%，为小微企业发展提供了有力的支持。

图1 2010～2012年银行业金融机构资产负债情况

2.盈利水平继续保持增长，但增速有所放缓

2012年，银行业金融机构全年实现净利润1.51万亿元，同比增长20.7%，增速比上年下降了18.5个百分点，盈利向常态回归；资本利润率19.04%，资产利润率1.22%，与年初基本持平。其中，商业银行实现净利润1.24万亿元，同比增长18.9%，增速较2011年下降17.4个百分点。工、农、中、建、交五家大型商业银行全年净利润分别为2334亿元、1451亿元、1296亿元、1927亿元和538亿元。从利润来源看，商业银行利润增长仍然主要源于以信贷为主的生息资产增长和净息差扩大，以及银行经营效率持续提高（成本收入比为33.1%，同比下降0.27个百分点）。商业银行累计实现净利息收入2.54万亿元，同比增长17.9%；非利息收入6270亿元，同比增长21.8%。2012年末，商业银行平均资产利润率为1.28%，与2011年持平；平均资本利润率为19.8%，同比下降0.6个百分点（见表1）。

表1 2010～2012年银行业金融机构盈利性情况

3.资产质量总体稳定，拨备整体较为充足

2012年，银行业金融机构不良贷款余额有所增加，不良贷款率则保持略微下降。受国内外经济形势变化的影响，部分行业和地区贷款到期无法偿还的情况有所加剧，不良贷款增加呈典型的“区域集聚、行业集群”特点。银行业金融机构不良贷款余额1.07万亿元，较年初增长234亿元，8年来首次出现反弹。不良贷款