解放思想、扩大开放，引入有竞争力的投资和经营者，全面深化国有企业公司制、股份制改造，促进国有企业与国际一流企业竞争，推动国有资产资本化、资本证券化是党的十八届三中全会提出的国有企业改革的战略性决策。近年来，国有企业的改革上市工作取得了显著进展，对于转换企业公司治理、拓宽融资渠道、促进企业持续健康快速发展，发挥了重要作用。随着2008年全球性金融危机的爆发，国有企业的内外部经营环境发生了复杂而深刻的变化：劳动力、资金、价格等要素成本持续上升，资源和环境约束日益增强，外需增长空间日趋萎缩，传统比较优势逐渐缺失，各种结构性、深层次的矛盾集中显现。为更好地适应上述变化，国有企业需要进一步强化以改革促发展的内生动力，其中，改制上市就是强化动力的重要手段之一。

一 深化国有企业改革发展取得显著成效

（一）全国国有企业改制上市工作基本情况

截至2011年底，各级国资委控股上市公司1083家，其中，各地方国资委共控股上市公司672家，上市公司总资产合计9.8万亿元、净资产合计3.1万亿元；2011年度实现营业收入5.4万亿元，归属母公司股东的净利润3500亿元。2005年以来，地方国有控股企业利用A股资本市场融资累计9424亿元，其中，IPO融资1655亿元，各种方式的再融资累计7769亿元。截至2011年底，中央企业共控股上市公司336家，上市公司总资产合计16.2万亿元、净资产合计6.7万亿元；2011年度实现营业收入13.3万亿元，归属母公司股东的净利润7400亿元。自2003年6月国务院国资委成立以来，中央企业利用资本市场融资累计1.8万亿元，其中，IPO融资7000亿元，各种方式的再融资累计1.1万亿元。从A股市场情况看，2012年10月底，我国共有上市公司2470家。其中，国有控股上市公司952家，占38.5%；国有控股上市公司市值合计12.7万亿元，占A股上市公司总市值的51.7%。可以说，国有控股上市公司已成为我国资本市场中的重要组成部分。

（二）陕西国资监管企业改制上市基本情况

按照“稳中求进”的总要求，积极应对金融危机以来复杂的经济形势，采取多种措施千方百计稳增长，陕西省国资监管企业改革发展不断向前推进。截至2012年底，29户监管企业总资产11237.5亿元；累计实现营业收入5272.6亿元，同比增长24.3%；实现利润总额11237.5亿元，同比增长33.75；所有者权益3785.1亿元，同比增长37.3%；完成固定资产投资额1145.2亿元，同比增长10%；上缴税费686.2亿元，同比增长13.8%。目前，监管企业净利润列全国第二；工业增加值列全国第三；利润总额列全国第三；所有者权益列全国第五；资产总额列全国第七；营业收入列全国第八。根据2004年度陕西省国有资产统计报表统计，全省4231户地方国有企业资产总额合计559.8亿元，到2012年底，陕西省国资监管企业总资产11237.5亿元，从数量上看减少到29户，但国有资产总额增加了20.07倍。截至2012年5月底，陕西境内上市公司39家，辖区国有控股上市公司27家，其中，中央8家，省市19家，民营12家。陕西省国资监管控股上市公司10家，总股本75.94亿股，总资产511.8亿元，总市值967.08亿元，证券化资产1527.32亿元（其中，IPO融资合计136.28亿元、上市公司再融资45.13亿元、各种方式融资378.83亿元），监管企业资本证券化率（证券化资产/监管企业总资产）仅为13.8%。由此看来，陕西省属国企资本证券化率仍有较大提升空间。

陕西省国资委已制定推进监管企业资本证券化实施方案，用3～5年时间，产业类国有大型企业力争实现整体或主营业务上市，每户国有大集体至少有1户上市公司。通过上市融资、私募股权、信托、债券等方式实现融资2000亿元。实现40%的经营性国有资产集中到上市公司中，将监管企业资产证券化率提高到25%以上。

（三）改制上市成为国企转变发展方式的有效途径

国有企业通过实施上市前的重组改制，将优良资产与不良资产分开，主业与非主业分开，并进行全面的清产核资、财务审计、资产评估等，迫使企业深化内部改革，分流富余人员，切实转换经营机制，对很多企业来说，是一次脱胎换骨的变革。

一是通过改制上市，国有企业建立健全公司治理，现代企业制度进一步完善。国有企业上市后最大的变化在于其公开性，企业将其行为方式、经营情况公之于众，开始接受各方利益主体的监督。资本市场对上市公司治理结构和规范运作的要求，促使上市公司进一步