2010年，河南省金融运行基本平稳，存款、贷款增速高位放缓，第四季度以来，贷款增势回落势头减缓，信贷结构调整步伐加快。但未来经济增长不确定因素增多，节能降耗、控制物价与保增长面临两难处境，贷款投放制约较多，风险压力加大。

一 河南省金融运行的主要特点

1.存款增势减弱，活期化趋势进一步增强

11月末，河南省金融机构人民币（下同）各项存款余额23229.9亿元，同比增长21%，较上年同期回落4.4个百分点；较年初增加4054.8亿元，同比多增119.1亿元。各项存款增速上半年延续上年走势持续下滑，7、8月份有所反弹，但9月份以来，尤其是10、11月份明显回落；消除季节因素后，前三个季度存款新增额季环比分别为25%、15.6%和-2.5%，11月份各项存款月环比折年增长率为11.5%，较上月回落9.6个百分点（见图1）。

图1 2006年以来河南省存款增长情况

企业存款增速持续大幅回落，企业资金状况不容乐观。11月末企业存款同比增长20.2%，同比回落18.7个百分点；1～11月企业存款同比少增额达282.7亿元。据商业银行反映，当前部分企业资金紧张程度显现，企业贷款到账后立即支取使用现象增多，派生存款较少。此外企业“两金”占用量持续增加。1～10月，河南省规模以上工业企业应收账款增长19.6%，较上年同期回落0.1个百分点，产成品增长12.3%，较上年同期提高8.5个百分点。

受通胀预期增强，存款实际利率为负影响，储蓄存款分流明显。11月末储蓄存款同比增长14.9%，同比回落3.1个百分点；1～11月储蓄存款同比少增33.1亿元。11月份河南省CPI同比上涨6.5%，而加息后的一年期存款利率为2.5%，扣除物价因素后，存款的持续负利率使资金流出银行体系。与此同时，银行推出的理财产品快速增加，资本、黄金、房地产等市场分流了相当部分储蓄。而各类担保及投融资公司迅速膨胀，以高息吸引大量社会资金和储蓄资金流入，以安阳市为例，目前测算的民间借贷市场资金规模在300亿元左右，其中前10个月流入民间借贷市场的资金在40亿～50亿元之间，民间借贷利率已经升至30%左右。

从期限看，经济主体定期存款意愿降低，活期存款占比大幅提高。1～11月份，新增活期企业存款和活期储蓄存款占比为65.4%，同比提高6.3个百分点。其中，活期企业存款占比高达80.3%，同比提高6.1个百分点；活期储蓄存款占比56.2%，同比提高4.8个百分点。

2.贷款增速回落势头趋缓，结构调整步伐加快

11月末，河南省金融机构人民币（下同）各项贷款余额15580亿元，较年初增加2142.5亿元，同比少增596.3亿元。1～8月，全省贷款增速持续下滑，从1月末的27.3%下滑至8月末的17.7%；9月份以来，增速趋稳回升，11月末同比增长18.9%，但仍低于上年同期10.7个百分点（见图2）。相对于上年各季间贷款投放节奏（44.1%∶28.3%∶12.4%∶15.2%），2010年贷款投放较为均衡，四个季度新增贷款投放比例为22.8∶39.3∶18.3∶19.6。

图2 2006年以来河南省贷款增长情况

总量控制下更加注重结构调整的信贷政策效应明显，河南省信贷结构调整步伐加快。一是中长期贷款快速增长，票据贴现大幅下滑。11月末，全省中长期贷款较年初增加1644.4亿元，占新增贷款的76.8%，同比提高15.2个百分点；余额同比增长28.8%，高出各项贷款平均增速9.9个百分点。但是受金融机构压缩信贷规模等因素影响，中长期贷款增势呈放缓态势，第一季度、第二季度、第三季度、10～11月新增中长期贷款分别为758.6亿元、372.3亿元、353.3亿元和160.2亿元。其中，中长期固定资产贷款10、11月份分别减少32.6亿元和7亿元。灵活性较强的票据贴现作为金融机构调节信贷规模的重要手段，业务量大幅萎缩，11月末，票据贴现余额较年初减少453亿元，同比少增708.6亿元，少增量占各项贷款少增量的近120%；增速同比下降22.7%，较上年同期回落83.5个百分点。二是中小型企业尤其是小型企业贷款占比提高。11月末，中型企业、小型企业贷款新增额占企业贷款的比重分别为29%和26.1%，与1月份相比，分别提高5和9.4个百分点。三是个人消费贷款大幅增加，但受房地产调控政策影响，增速明显放缓。11月末，个人消费贷款较年初增加额占贷款增加额的比重为23%，同比提高10.6个百分点；同比增长58.9%，较上年同期提高6个百分点，高出各项贷款平均增速40个百分点。个人消费贷款主要集中在个人住房贷款上，11月末个人住房贷款余额、新增额占消费贷款的比重分别为77.1%和81.7%。