一 基本形势

在面对新一轮经济增长带来的繁荣背后，全球性的资源例如能源、矿产、粮食等短缺问题也进一步凸显出来。而这一问题在中国表现得尤为突出：随着中国经济的快速发展，投资、消费、进出口均呈现出大幅度的增长；在这一背景下，国内各产业部门都显现出十分强劲的上升势头，纺织行业也获得了空前的扩张；在这一力量的驱动下，中国的棉花进口在2004、2005、2006年更是分别达到了创纪录的198.4万吨、265.3万吨、364万吨^[1]。该问题的出现引起了社会的关注，同时也引发了政府的思考。

一个合理的关注与理性的思考都是从客观事实开始的。对于棉花产业的现状，很多学者已经做出了较为翔实的研究。对于棉花市场发展总体的概括可以描述为“十年改革、五年开放”（程国强，2007）。棉花问题千头万绪，其主要矛盾和社会关注热点主要集中在棉花贸易滑准税方面。

（一）现有的贸易政策

在加入WTO之前，中国棉花进口采取关税配额措施，配额内关税率为3%，配额外优惠关税率为90%，配额外普通关税率为125%。2002年加入WTO后，中国政府承诺扩大棉花的市场准入，具体采取的措施有三个方面：第一，减让关税，进口关税由2001年的3%降低为1%；配额外的进口棉花进口税率将按76%计征，而且配额外关税在2004年减少至40%。第二，逐渐扩大配额数量，2001～2004年期间，逐年增加棉花的进口配额数量，由2001年的78.1万吨扩大到2004年的89.4万吨。第三，扩大非国有企业的贸易份额。配额内进口棉花实行比例分配，其中，33%分配给国有贸易企业经营，67%分配给非国有贸易企业经营。如果那些分配给国有贸易企业的进口配额在当年的10月底前没有签订合同，有关管理部门将会重新把尚未使用的配额分配给非国有贸易企业（具体进口状况见表1）。在具体的政策执行中，2003、2004、2005年5月以前中国政府对进口配额外的棉花实际仅征收5%的关税。从2005年5月开始，中国对棉花进口实行滑准税政策，2006年对2005年实施的滑准税调高了目标价格；在此基础上，2007年开始实施新的滑准税政策。

表1 现有的棉花进口政策

（二）价格波动

通过上述对国内国际棉花市场价格的分析，可以直观发现两个市场的价格始终保持一定价差的相对稳定状态。不可避免地存在着这样一个问题：国内棉花价格波动与国际棉花价格的波动，究竟是谁影响了谁，或者说到底哪一个是前因，哪一个是后果？对于这一问题，本研究采用1999年9月～2007年7月这95个月以来的Cotlook A（NE）^[2]数据与CCIndex 328交易价格数据来进行分析。为了分析两个市场价格波动的关系，本文对这95个月的月度数据取差分获得每月的价格波动率，并采用Granger因果检验^[3]结果（如表2所示）得出结论如下：棉花国际市场价格（Cotlook）的波动引起了棉花国内市场价格（CCIndex）的波动，相反，国内棉花市场价格的波动并不能影响国际棉花市场的价格波动。这也意味着两个市场价格波动之间不存在反馈作用，即不能相互影响；因此，国内棉花市场价格取决于国际市场的价格波动。

表2 Granger因果检验结果

中国是全球最大的棉花进口国，国际棉花交易商势必首先对中国的棉花政策进行评估并做出行情预期；在此基础上从事棉花价格的议定。举例来说，2003年，当中国国内的棉花由于10月份的大雨造成减产从而导致进口需求陡然增加时，国际市场价格闻风而涨；到2004年，随着中国政府增发配额以及对中国新棉上市的预期增加时，国际棉价出现大幅度的下跌；2005年5月，开始实施滑准税政策，由于该政策对于棉价稳定的作用预期十分明显，因此到2007年7月，国际市场价格相对较为稳定。对于上述情形，国内市场的交易价格都是较国际市场价格滞后的。简而言之：对于国际棉花市场价格，进口定价的主导权都集中在国际棉花供应商的手上，中国仅仅是国际市场价格被动的接受者；但是，国际棉花市场的价格形成在很大程度上取决于对中国的进口形势以及相关贸易政策。基于这个基本判断，尽管短期内的局部投机活动与价格波动不可避免，但是，中国政府应当有能力维持国内国际棉花贸易长期稳定的局面。

二 滑准税的实施与效果

（一）背景与现状

在最近的国际国内棉花市场价格中，滑准税起到至关重要的作用。滑准税也称为滑动税（sliding duty），是一种关税税率随进口商品价格由高到低而由低至高设置，用以计征关