一 家庭经济行为的新走势

1.家庭财富积累呈陡增态势

改革开放以来，城市居民人均收入由1978年的344元增加到2000年的6280元，提高了17倍。作为收入增长的必然结果，城市居民家庭财产积累也日渐增多。调查结果显示，截至2002年6月底，城市居民家庭财产户均总值为22.83万元。近年来，这种态势更为明显，特别是在住房制度改革中，相当一部分职工和居民以较低的各种优惠价格购买了国家或集体的公房，这些公房的价值远远高于支付价格，从而相当一部分国有财产转为家庭财产。随着房价的持续上涨，越来越多的家庭把资金投向房产，如今，房产已经成为城市居民家庭财产中最重要的一部分。再加上家庭金融资产的迅速增长，家庭财产已呈陡增之势。

2.家庭投资增速显著加快

主要表现在城镇居民收入和消费支出没有实现同步增长，可支配收入增幅与消费性支出增幅之间的差距，已经由2005年的0.7个百分点扩大至2.5个百分点。据统计，2010年一季度城镇居民人均可支配收入为3935元，同比增长19.5%，扣除价格上涨因素，实际增长16.6%。城镇居民人均消费性支出2620元，同比增长16.7%，扣除价格上涨因素，实际增长13.9%。很明显，16.6%大于13.9%，其差距进一步上升到2.7个百分点。尽管政府采取了鼓励消费、扩大内需的政策，仍然不能改变投资扩大的取向，农村也基本是这样一种态势，人们越来越把增加的收入转向投资和财富的积累。

3.消费倾向持续下降

内需不足一直是困扰我国经济健康发展的主要问题，消费倾向持续下降。据有关资料，“十五”时期，我国城镇居民的平均消费倾向呈逐年下降态势。统计数据显示，近年来我国消费占GDP总量的比重也逐渐下滑。消费率由1992年的62.4%下降到2005年的51.9%，下降了10.5个百分点；其中居民消费率也从1992年的47.2%下降到2005年的38%，下降了9.2个百分点，均达历史最低水平。我国1992～2005年的年均消费率为58.8%，而一般认为我国消费率在61%～65%的区间是较为合理，消费率明显偏低。2005年底，城镇居民平均消费倾向已降至75.69%。2006年尽管采取了促进消费的种种措施，城镇居民平均消费倾向还是比上年下跌1.73个百分点进一步降至73.96%。今年虽然下降趋势放缓，但也不容乐观。

4.居民储蓄出现负增长

与消费倾向下降的同时，居民储蓄也出现大幅下降。中国居民财富的巨大积累，首先是从储蓄开始的，当时我国居民的投资意识还不强，更看重资金的安全。据2002年的统计信息，在人民币金融资产中，储蓄存款以绝对优势排在首位，其户均拥有金额为5.12万元，在人民币资产中所占比重达到69.4%，当时城市家庭近七成的人民币是存放在银行中储蓄。但2006年5月份以来，股市上涨较快、成交量较大，储蓄资金产生对投资的冲动，开始分流部分居民储蓄存款。2006年末居民户存款余额为16.42万亿元，全年增加2.09万亿元，同比减少1125亿元。央行报告显示，居民储蓄存款出现负增长主要是股市走高，居民投资股票、基金意愿较为强烈，收益较高的资本市场对储蓄存款的分流日趋明显。今年以来，上海、甘肃等省市已经出现储蓄进一步的下滑。

5.部分投资异化为投机

家庭经济行为走势的变化，还表现在人们对投资的热情和人数比例上。根据最近的统计数据，中国股市中开户的有近1亿户，如果按一家三口人来计算，将近1/4的中国家庭都在炒股。人们投资的热情，除投资股市外，还表现在把目光投向一切价格变化快，有升值空间的物品上。房屋、黄金饰品、红木家具、普洱茶、纪念品、邮票等都成为投资的对象。商家也借此机会推波助澜，以增值为诱饵进行推销，制造种种神话。更有甚者，还有人提出“消费就是投资”的所谓新论。值得引起我们警惕的是，在投资的热浪中，相当一部分投资行为已经异化为投机。而普遍的投机，必然催生经济泡沫。

看来，我们不得不承认，“钱生钱”已经成为中国家庭经济行为的新的重要方面。如何认识这个新的走势呢？我们必须从家庭经济功能的分析入手。

二 家庭经济功能的演化

家庭，是人类社会最初始的经济组织，曾集生产和消费于一身。这种自然经济，需要什么，就生产什么，生产什么，就消费什么，生产与消费在家庭内部得以平衡。随着交换、分工的出现和发展，家庭的生产功能逐步社会化，最终从家庭游离出来，企业成为专事生产功能的组织，家庭的经济功能主要是消费。商品经济中