日本对中小企业实施了多层次、多角度的支持，从《2013年度中小企业施策》（第183回国会提出）来看，就有经营支援、人才及雇佣、海外拓展、技术、资金等方面。^[1]但是，本文将研究对象限定为日本政策性金融。日本中小企业政策性金融机构包括株式会社日本政策投资银行、独立行政法人中小企业基础整备机构等，但处于核心位置的是株式会社日本政策金融公库（简称“日本公库”）、株式会社商工组合中央金库（简称“商工中金”）和信用保证协会，此三者也是本文的研究对象。虽然这三家政策性金融机构业务各有侧重，但有些也是相互交叉与合作的。本文在介绍日本政策性金融机构职能及运行机制的基础上，就如何完善中国小微企业政策性金融服务、突破小微企业融资困境提出了借鉴与参考。

一 株式会社日本政策金融公库

2008年10月1日，根据《株式会社政策金融公库法》，合并中小企业金融公库、国民生活金融公库、农林渔业金融公库等，成立了株式会社日本政策金融公库。2012年度日本公库总资产为254211.45亿日元，纯资产为41844.72亿日元，经常收益为6655.97亿日元，除总部外，设有分店152家、海外事务所2家，职员7461人。^[2]2013年3月末，日本公库总融资余额为217505亿日元，其中，国民生活事业72482亿日元，农林水产事业26268亿日元，中小企业事业（融资业务）64592亿日元，危机应对业务53620亿日元，特定事业等促进业务541亿日元。^[3]

（一）中小企业事业

中小企业事业具有为中小企业提供融资、信用保险、证券化支援等多种机能，其中最核心的是融资业务。2007～2011年度，日本公库给予中小企业的融资余额和得到直接贷款的中小企业分别是57997亿日元和45438家、56268亿日元和44519家、61706亿日元和46139家、64283亿日元和46330家、64322亿日元和46559家。得到直接贷款的中小企业，平均每家的融资余额分别约为1.25亿日元、1.24亿日元、1.32亿日元、1.37亿日元、1.37亿日元。从产业来看，得到融资最多的是制造业的中小企业，其次是物品贩卖业和服务业的中小企业；从资金用途来看，周转资金和设备投资基本上各占一半（参见表1）。

表1 2007～2011年度日本公库中小企业融资余额及占比

（二）国民生活事业

国民生活事业支持的对象主要是：小额融资、经营环境变化及自然灾害应对、创业企业支援、拓展海外业务及事业再生支援、与商工会议所及生活卫生同业组合合作、教育融资等。目前，就小额融资业务而言，每年约有95万家企业获得融资，每个企业的融资额平均为666万日元，企业规模九成是9人以下。2009～2012年度的教育融资额（件数）分别为28075亿日元（34万件）、26055亿日元（31万件）、23327亿日元（27万件）、24073亿日元（27万件）。^[4]

（三）农林水产事业

农林水产事业主要是通过给予农林渔业及食品产业融资支持，来促进农林渔业的发展，获得安全稳定的粮食供给。2008～2012年度农林水产事业的实际融资额分别为2344亿日元、2556亿日元、2443亿日元、3095亿日元、3187亿日元。2012年度的3187亿日元融资额中，农业融资为2172亿日元，占68.2%；食品产业融资为606亿日元，占19.0%；渔业融资为227亿日元，占7.1%；林业融资为180亿日元，占5.6%。2012年度的农林水产事业平均融资期间为13.4年，5年以下占13.1%，5～10年占21.3%，10～15年占36.7%，15～20年占15.8%，20年以上占13.0%。^[5]

（四）危机应对业务

危机应对业务是指当主管大臣认定可能发生金融秩序混乱或大规模灾害等危机时，日本公库给予指定金融机关资金供给和信用保证的行为。危机应对业务主要依据《危机应对业务实施方针》《基于“产活法”的危机应对业务实施方针》《促进特定事业的业务实施方针》和《促进事业再构筑的业务实施方针》开展业务。目前危机应对业务的重点是与东日本大地震有关的赈灾业务。

二 株式会社商工组合中央金库

1936年10月8日，依据《商工组合中央金库法》设立了株式会社商工组合中央金库。2008年10月1日，将商工中金转换成了特殊会社，并计划将其完全民营化。2009年6月19日和2011年5月2日，日本政府对《株式会社商工组合中央金库法》进行了两次修改，将商工中金完全民营化的起始时间延至2015年4月1日。

商工中金总股数为218653.1448万股，股东持股数及占总股数的百分比分别为：财务省101600万股（46.54%），123个金融机构5804.6万股（2.66%），17006个其他法人109611.8万