中国人民银行2013年6月7日发布的《中国金融稳定报告2013》指出，我国银行业金融机构不良贷款余额8年来首次出现反弹，信用风险有所显现，理财产品、民间借贷等领域风险亟须引起警惕。2012年第三、第四季度以来的数据也显示，商业银行不良贷款余额和不良率改变了以往的双降趋势，均出现反弹。考虑到不良贷款对金融稳定的影响，本文在综合分析我国不良资产市场趋势的基础上，结合河南省区域金融特点，有针对性地提出河南省的应对策略。

一 全国不良资产市场概况分析

通过对近1～2年的相关数据进行分析，近期国内不良资产市场状况如下。

（一）商业银行体系不良资产现状及趋势分析

1.近期商业银行体系不良资产呈上升趋势

受宏观经济下行、利率市场化提速、部分地域中小企业经营困难等因素的影响，商业银行的净息差有所收窄，中间业务收入增长受限，不良贷款余额和不良贷款率自2011年第四季度以来，已连续6个季度双双上涨。根据央行2013年6月份发布的《中国金融稳定报告2013》，国内银行业金融机构不良贷款余额8年来首次出现反弹，2012年末余额1.07万亿元，较2011年新增不良资产贷款650亿元，不良贷款率1.56%，每个季度新增不良贷款额分别为103亿元、182亿元、224亿元、141亿元。商业银行不良贷款余额4929亿元，比年初增加647亿元；不良贷款率0.95%，与年初基本持平。

2013年以来，不良资产数据还在上升，据银监会2013年8月14日的数据显示，截至2013年第二季度末，境内商业银行不良贷款余额5395亿元，为连续7个季度上涨；不良贷款率0.96%，比2012年第四季度高出0.01个百分点（见图1）。

图1 商业银行不良贷款情况

据此前公布的各银行半年报，17家上市银行中，除重庆农村商业银行数据不详外，其余银行2013年上半年均呈现不良双升态势，比第一季度不良双升银行数量又有增加。银监会公布的数据还显示，2013年上半年，国内商业银行净利润为7531亿元，同比增长13.83%，增速较上年银行业利润增速明显放缓。

2.本轮银行不良贷款上升的特点

本轮银行不良贷款上升呈现“区域集聚、行业集群”特点，长三角地区、制造业和批发零售业为不良率上升主要区域和行业。2012年工行在长三角地区的不良率从年初的0.65%升至0.8%；农行、建行、交行、招商、中信、浦发和平安银行也都表示“长三角”是其不良贷款余额增长的主要区域，其中农行该地区不良贷款余额较上年末增加48亿元，建行该地区不良率由1.31%升至1.97%，招商银行不良贷款增量的69%集中于此。

从行业上看，批发零售业和钢贸、光伏、造船等产能过剩行业，是银行不良贷款增长的高发行业。招行的企业贷款不良增量主要集中在制造业和批发零售业，占不良贷款总增量的67%；浦发银行不良贷款存量八成以上来自批发零售业和制造业；农行制造业和批发零售业的不良贷款分别增加54亿元和25亿元；交行称不良贷款行业主要分布在批发和零售业，钢贸贷款和民间融资出现风险，使不良贷款明显增加。

商业银行中，农商行和股份制商业银行不良贷款余额上升明显，其中农商行连续3个季度不良贷款余额增长超过50亿元；股份制商业银行近3个季度不良贷款余额增量分别为49亿元、86亿元和54亿元（见表1）。

表1 2012年不同类型商业银行不良贷款余额及变化情况

3.不良贷款上升的原因分析

金融为实体经济服务，银行资产质量的变化与经济周期的波动呈高度正相关的关系，而从这种影响的作用时间来看，从经济增速见底到不良资产见底一般要有一定的滞后期。在经济处于下行趋势或增长放缓的情况下，商业银行的不良贷款通常会呈现增长的态势。国内经济增速自2012年以来明显放缓，2012年GDP增长7.8%，为1999年以来最低，也是最近20年来“倒数第二”的经济增长速度。与之相应，不良贷款和不良率均呈现反弹的趋势。从目前情况判断，我国经济增速已经于2012年第三季度见底，那么据此推断未来两年银行不良资产可能会继续有所暴露。预计在国际经济持续低迷和国内经济结构调整逐步深化的环境下，未来中国经济将很难重现过去两位数的高速增长，经济增速整体将趋缓趋稳^[1]。伴随着经济增长的放缓，预计商业银行的不良贷款也会维持2012年以来增长的态势。

从银行的角度看，2012年前三季度所生成的部分逾期贷款仍列在正常类贷款中。定量估算，如果按照80%的不良转化率来处理2012年上半年生成的