当前，山西省面临资源转型发展的重大历史契机。要完成这一历史任务，我们工作的着力点不仅要落在转变经济发展方式、合理调整产业结构、实现传统行业的重组整合和技术改造上，更重要的是要把提高中小微企业的发展速度、加快中小企业发展步伐放在突出位置，使其在拉动山西省经济增长、增加就业、促进经济转型跨越发展等方面发挥更大的作用。然而，虽然山西省中小企业的发展取得了一定的成效，但也出现了一些制约中小微企业持续发展的瓶颈问题，如中小微企业融资难问题。尽管融资难问题早已被关注，但是迄今为止一直没有找到彻底的解决方案，融资成本高、融资渠道单一、融资环境差等仍然是制约企业融资的重要因素。本报告结合山西省中小企业的融资现状，在借鉴国内外成功解决中小企业融资难问题的经验基础上，探讨了山西省中小企业融资模式的创新方案，为山西省中小企业的融资提出了一系列政策建议。

一 制约山西省中小企业融资发展的突出因素

（一）山西省中小企业的发展现状

截至2013年11月，山西省中小企业达到13万家，占全省企业总数的99%以上。10年来，全省中小企业的营业额增加值超过8000亿元，年均增长17%左右，解决了全省440万人的就业问题，对山西省的经济增长和资源转型发展做出了巨大的贡献。但是从总体来看，山西中小企业的发展还比较落后。中小企业发展不足依然是山西省经济社会发展的最大短板，突出表现为企业数量少、经济总量小。目前，全国中小企业经济总量占GDP的比重约为60%，而山西省只有43.2%，低于全国平均水平近17%。^[1]山西省规模以上的中小工业企业^[2]，无论是企业数量、经济总量，还是发展速度，与比较发达的东部地区的差距都比较大，在周边省区和中部六省中也排在末位。

2013年，山西省中小企业的发展形势平稳，大部分指标表现出小幅增长，部分指标出现了小幅回落。从主要的增长指标来看，全省中小企业增加值的增长率为17.07%，增幅比上年同期的16.96%高出0.11%；全省中小企业共实现营业收入11919.76亿元，同比增长15.07%；全省中小企业共实现总利润916.14亿元，同比增长4.9%；上缴税金714.37亿元，同比增长9.23%。相对于2012年，2013年山西省中小企业的发展表现平平，没有出现质的飞跃（见图1）。

图1 2012年和2013年生产值增长率

从全省各市的发展情况来看，中小企业的发展呈现出不平衡的状况。就增长速度来比较，忻州、大同、长治的中小企业营业收入的增长幅度较快，增速超过了20%；阳泉和临汾的增长速度较慢，增速在10%以下。

表1 2013年1～10月各市中小企业营业收入增长速度

（二）山西省中小企业融资现状及问题

2013年，山西中小企业在融资方面取得了一定的成效，金融企业尤其是银行对中小企业融资的支持力度也在不断加大。截至2013年10月，山西中小企业的贷款规模为998亿元，贷款增速达26.5%，分别比大中型企业高15%和20.1%。中小微企业新增贷款占全部贷款的比重由上年同期的21.9%上升到24.4%，金融服务行业对中小企业的支持力度进一步加大。表2给出了2010～2012年山西省中小企业的新增贷款情况。

表2 2010～2012年中小企业新增贷款情况

但是从山西省的实际来看，中小企业的融资缺口还比较大，融资额度和融资支持还远不能满足山西省中小企业的发展需求，山西省中小企业的融资难主要表现在以下几个方面。

1.授信流程复杂，企业贷款审批效率较低

目前，在山西省的金融机构中，针对中小企业融资的专门机构几乎没有。大部分银行仍然偏好资信度较高、还款能力较好的大企业、大项目，对中小企业的信贷支持力度远远不够。同时，在贷款过程中，基层信贷人员一般只负责贷款资料的收集和整理工作，审查权、审批权、定价权、贷款权大多集中在总部部门，这造成审批环节冗杂、审批时间漫长、审批数量少，与中小企业贷款需求“急、频、少”的特点不相适应，使得中小企业在正常融资过程中遇到的阻力较大，融资成功率较低，资金需求难以得到满足。

2.贷款成本较高，信贷产品创新不足

从贷款利率上看，存在银行和中小企业之间的两难情况。如果对中小企业的贷款利率水平过高，企业可能无法承受；而利率水平过低，银行又无法覆盖风险。虽然政府部门和监管部门都在提倡加强对中小企业的信贷支持，但是由于缺乏有效的风险补偿机制，银行与中小企业的