文化产业贷款难的症结在于担保难，由于文化产业可抵押资产少，能提供保证的社会资源不足，银行在现实操作中对文化产业贷款往往有心无力。深圳建行借鉴孟加拉国乡村银行的团体贷款模式经验，从制度创新上探索一种新型授信模式，不单纯依赖抵押物，而是通过充分调动企业在贷款申报和贷款管理过程中的主观能动性，利用企业的现有和可利用资源（私人信息资源、关系资源和社会资本等），增强企业还款的约束力，实现对中小企业和民营企业的有效支持，为解决文化产业贷款难探索一条新路子。

一 联贷联保模式探源及相关研究

与传统银行授信针对单个企业进行调查分析不同，联贷联保模式要求授信企业志愿组成一个互助小组，小组成员协商借款金额，联合向银行申请授信，联合对贷款提供担保，每名成员均对小组授信承担连带担保责任。企业在连带责任的制约下发挥横向监督作用，相互激励，相互约束，保证贷款安全归还。

联贷联保的思路产生于我们与深圳市珠宝创意行业企业的交流和思维碰撞，它与孟加拉国乡村银行实验的团体贷款模式不谋而合。

团体贷款发源于20世纪70年代末的孟加拉国。孟加拉国为不发达国家，当地的穷人或小企业主缺乏资产作抵押，也没有人能够为他们提供担保，银行也缺乏其信用记录。为解决其资金难题，尤里卡教授领导的乡村银行提供不需担保或抵押的贷款，但要求贷款者自发地组成团体，团体成员之间相互承担连带责任，一旦有成员无力或不愿意偿还债务，其他成员就有义务替其履行义务，如果团体的债务没有全部偿还，则所有团体成员将无法从银行那里获得再贷款。团体贷款模式在孟加拉获得巨大成功，在该国银行平均还款率不到50%的背景下，团体贷款还款率平均高达95%以上甚至100%。

孟加拉国乡村银行的成功引起各国政府的重视，被包括美国在内的50多个发展中国家和发达国家所模仿，试图将该信贷模式移植到本地。1996年世界银行牵头成立扶贫协作集团，推广团体贷款扶贫经验。1997年1月，联合国商议通过了一项计划，要在8年内拿出216亿美元向小企业发放集团贷款，目的为将孟加拉国乡村银行以及其他信贷机构的成功移植到其他国家。

经济学家对团体贷款在世界范围内的普遍成功进行了广泛的理论研究，从多个角度解释其在还款率方面的成功：①信息优势。团体贷款借助群体对个体成员的了解，充分利用团体的私人信息，减少了银行与借款人之间的信息不对称，为银行贷款决策和贷款管理提供了可靠的信息支持。②道德风险。由于连带责任的引入，以社会担保代替物质担保，通过群体监测和相互间的压力传导产生动态激励机制，提高了团体成员的责任感，减少了道德风险。③横向监督理论。团体贷款将银企之间的纵向监督转化为企业间的相互监督，团队成员之间相互激励，相互约束，保证了监督的有效性和契约执行的可靠性，减少了银行对贷款信息审计的压力。专家研究还发现，团体贷款可以创造一个激励机制，有效地提高整个团体的产出，阻止高风险项目的实施。

国外团体贷款主要应用于农村扶贫和小额信贷，应用其原理设计的联贷联保模式对于我国中小企业特别是硬件不足的文化产业授信具有其适应性。文化产业具有财务的不规范性、经营的不透明性、管理和决策的不科学性等缺陷，企业的价值体现为创意和创造力、天赋和构思等软件，价值判断缺乏统一标准，银行授信调查和监督的成本高企。运用联贷联保模式，用来自团体内其他成员的同等压力作为激励还贷的因素，将银企之间的信息不对称转化为企业间的相互监督，把筛选和监控的压力转移到团体身上，可以减少银行交易成本，保证贷款的安全性。

二 联贷联保模式在珠宝创意产业的探索与实践

2005年11月开始，深圳建行首先在深圳市珠宝创意行业探索试行联贷联保模式。

深圳是中国最大的珠宝首饰生产基地，是珠宝创意加工企业最集中、加工量最大的地区，珠宝创意首饰加工业产值占全国的70%以上，具有近20个中国名牌产品。深圳市政府将该产业列为积极扶持的传统优势产业，在罗湖区水贝建设的黄金珠宝创意产业集聚地集中了800余家珠宝创意加工企业，其加工的规模、技术、工艺、产品等均领先国内。

该行业的企业大都为民营企业和中小企业，正面临着扩大生产、提高市场占有率的压力，但95%以上的企业几