陕西煤业化工集团有限责任公司（以下简称陕煤化集团），是陕西省人民政府将省属的10个大型煤炭企业、3个骨干煤化工企业和两个机械制造企业重组的大型国有独资有限责任公司。近年来，陕煤化集团在重组的基础上，坚持“以煤炭开发为基础，以煤化工为主导，多元发展”的战略思路，形成了煤炭开发、煤化工、电力、运输物流、机械制造、建筑施工、金融等产业相互促进的发展格局。目前陕煤化集团拥有全资、控股和参股企业41个，其中全资子公司16个、控股子公司16个、参股子公司9个。2008年，陕煤化集团原煤产量位居全国煤炭生产企业前列。目前，陕煤化集团正在努力把自身打造成中国一流节能环保能源化工企业，到“十一五”末，销售收入突破500亿元。

一 并购重组促进集团跨越式发展

近年来，陕煤化集团在省委、省政府及国家有关部门的大力支持下，认真贯彻落实科学发展观，围绕“以煤炭开发为主体，以煤化工为主导，多元发展”的战略思路，克服老企业历史包袱重、发展能力不足的困难，凭借雄厚的煤化产业基础、丰富的煤炭资源、成建制的产业人才队伍，通过实施跨行业、跨所有制并购重组，有力地促进了煤业化工集团快速、持续、健康发展。

（一）资源优势变成了经济优势

通过将全省的大型国有老煤炭和化工企业重组联合，充分发挥了煤炭企业的资金和资源优势，发挥了化工企业的技术和人员优势，使煤炭和化工企业生产经营相互依存、相互支持，使新建项目有了技术、管理和资金支撑，形成了集煤炭生产、转化为一体的新型煤化工产业集团，将资源优势转化为经济优势。陕煤化集团的销售规模从2004年组建当年的67亿元发展到了2008年的235亿元，呈现两年翻一番的跨越发展态势。

（二）产业技术水平得到了大幅提升

通过并购中小煤矿和化工企业，加大资金和技术投入力度，加快技术改造升级，建设大项目，做到节能减排，提高资源利用率，发展循环经济，产业技术水平得到了大幅提升。2008年，陕煤化集团采煤机械化程度、掘进装载机械化程度、综掘机械化程度分别达到88%、88%、70%，分别比组建初期的61%、50%、60%提高了27%、38%、10%。以并购榆阳煤矿和孙家岔煤矿为例，并购前生产能力分别为120万吨、150万吨，并购后正在实施的技术改造生产能力将分别提高到300万吨和400万吨，分别提高1.5倍、1.7倍。

（三）建成和储备了一大批项目

陕煤化集团通过并购重组和战略合作，发挥原有企业的项目优势，在做好原有项目建设的同时，根据产业发展规划新开工了一批项目，保障了集团发展需要。目前，已建成的大项目（含改扩建）有15个，其中煤矿项目6个、煤化工项目3个、煤层气和煤矸石发电项目3个、铁路专用线3条；在建的大项目共有29个，其中大型现代化煤矿9个、大型化工项目11个、煤层气和煤矸石发电项目4个、铁路专用线5条。当前，煤业化工集团正在筹划“十二五”发展项目。

（四）掌握了一批处于领先地位的煤化工技术

通过与科研院所合作，一批煤化工领域先进技术不断涌现。陕煤化集团控股研发了DMTO技术及其二代技术，启动了MTP技术的工业化试验和二甲苯的工程试验，完成了醋酐联产醋酸工业试验。通过合作重组民营企业，拥有了中低温煤干馏焦油加氢制汽柴油自主知识产权等，为煤炭转化和煤化工产业做强做大提供了有力的技术支撑。

（五）充裕的资金保障了企业发展

陕煤化集团在充分利用自有资金的同时，创新融资体制，走产融结合的发展道路，并购重组了商业银行、证券公司、保险公司等金融企业，支持了生产经营和项目建设资金需求。近年来，煤业化工集团通过项目融资、股份制改造融资、银行贷款、融资租赁和发行短期融资券、企业债券（长期）等多种融资方式，累计融资数百亿元，有力地保障了集团公司快速发展。

（六）企业抗风险能力得到了进一步加强

通过并购重组，陕煤化集团的产业链得到了延伸，并购重组企业获得了较大发展，抗风险能力得到了进一步加强。一个重要的标志就是陕煤化集团并购重组的企业都抗住了国际金融危机的影响。以生产10万吨聚氯乙烯的北元化工为例，由于2008年四季度受国际油价、市场需求等影响，企业成本与售价倒挂严重，企业只好停产。在陕煤化集团的支持下，该企业充分利用停产机会对原有生产线进行维修，将企业人员抽调到100万吨聚氯乙烯项