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李 扬
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    并购重组的回顾与思考

    作者:李光秋 出版时间:2009年09月
    摘要:本文主要从三个方面介绍了沈煤集团盛隆公司发展的基本情况。首先,介绍了四年来企业发展历程和取得的业绩。其次,分析了成功运作的主要因素。最后,总结并购重组所存在的问题并提出政策建议。

    沈煤集团属于以煤炭开采为主业的大型国有煤炭企业,要提高企业在市场上的竞争力和保持企业长期的、可持续的发展,就必须拥有资源。而当时沈煤集团沈南、沈北两个矿区的煤炭资源逐年减少,对自身发展产生了重要影响。为了进一步提高煤炭主业的生产能力,扩大煤炭资源的占有量,沈煤集团确定了优先在煤炭资源比较丰富、交通条件较为发达的黑龙江省鸡西市地区寻找域外发展项目,而这正与当时黑龙江省鸡西市委、市政府招商引资、盘活地方国有煤炭资源和煤炭企业的想法不谋而合。2004年10月,沈煤集团对鸡西地区进行了实地考察,鸡西市政府组织鸡东矿各界代表对沈煤集团进行了回访考察,亲眼目睹和感受了沈煤先进的管理模式和企业经营理念,以及企业强劲发展的势头,坚定了引进省外企业共同发展的信心,并于2005年1月18日正式完成了沈煤集团与鸡西市政府并购鸡东煤矿仪式和接收仪式,拉开了沈煤集团盛隆公司(以下简称盛隆公司)实施域外发展的序幕。

    一 4年来企业发展历程和取得的业绩

    (一)生产建设工作

    盛隆公司自2005年1月组建以来,紧紧抓住了国家振兴东北老工业基地和国家调整煤炭产业政策、资源整合重组的机遇,积极发挥自身优势,追求市场化运作和效益观念,在激烈的市场竞争中站稳了脚跟,实现了域外发展的战略目标,在煤炭企业新一轮的发展中抢占了先机。仅仅4年的时间,盛隆公司在黑龙江创造了“沈煤速度”,救活了危机四伏、濒临倒闭破产的黑龙江5个国有地方煤矿,1万多人实现了再就业;在改造施工上,创造了“沈煤速度”,在开采技术、管理理念等方面都在当地产生了强烈的“冲击波”效应,引起同行业及社会各界的广泛关注。

    从2005年1月沈煤集团以2.28亿元并购鸡东煤矿开始,之后4年的时间里,分别于2005年5月以1.8亿元并购了黑龙江省牡丹江市林口县青山煤矿;2005年12月以1.16亿元先租后买经营了鸡西市碱场煤矿;2006年3月以0.22亿元并购了鸡西市新曙光矸石电厂;2006年5月以1.98亿元并购了鸡西市新城煤矿,与鸡西市北方钢铁公司合资经营;2008年6月以1.69亿元收购了鸡西市立新煤矿;2009年3月以0.32亿元收购了鸡西市梨树区光大煤矿。截至目前,沈煤集团盛隆公司已经在鸡西地区(含牡丹江市青山煤矿)投入并购矿(厂)以及房产资金8.42亿元(并购矿、厂及房产的合同价为10.9亿元)。

    与此同时,盛隆公司投入累计13.6亿元对所收购的矿井和厂区进行了大规模的安全技术改造和建设,其中,先后改造了鸡东煤矿、青山煤矿,实现五大系统全面升级,使矿井年产量大幅度提升。鸡东煤矿从原来年产量40万吨提高到年产181万吨,是原来矿井生产能力的4倍多;青山煤矿从原来年产量36万吨提高到年产量90万吨,是原来矿井生产能力的近3倍;碱场煤矿从2006年年初,采取全面停产技术改造和企业升级,仅用半年的时间就实现顺利出煤,生产能力也相应大幅度提升,矿井生产能力达到135万吨/年的水平;控股经营的新城煤矿,经过改造建设,年生产能力已达到90万吨的水平。此外,还组建了公司机械制造厂,大力开展技术创新和技术研发,有效提高了大型设备的安装和机械检修能力,拓展了服务项目,提高了产值,2008年实现产值5000万元。2006年3月,并购后的煤矸石电厂,边改造边发电(累计13485万千瓦时)。同时盛隆公司从落实节能减排工作、提高瓦斯综合利用、减少电力支出等角度出发,大力开展瓦斯发电工作,在鸡东、碱场、青山3个矿井先后建设3个装机容量4000千瓦的瓦斯发电机组,仅2008年瓦斯发电就实现2549万千瓦时,同比增长2011万千瓦时;立新并购后,企业在改造过程中克服了时间紧、任务重、队伍组建困难等不利因素,仅用5个月时间就完成了主力生产井的改造,可于2009年实现达产70万吨。2009年3月并购的光大煤矿改扩建方案正在规划中,基本原则是将原来年产6万吨的小井,扩建成年产45万~60万吨的中型矿井。盛隆公司所属矿井经过改造建设,井上下配套设施完善,使昔日的“丑小鸭”,一举变成了“白天鹅”。

    (二)安全生产工作

    4年来,盛隆公司始终坚持以安全工作为中心,广泛宣传和实施“沈煤安全理念”,不断提升企业安全基础。

    1.在安全投入上

    对所属各矿分别进行了安全技术改造,以“一通三防”为重点,上齐了各矿“双风机、双电源”、“三专两闭锁”,建设成了4个