一 2011年能源行业运行分析及全年预测

1.能源需求增势放缓

近年来，在资源环境、节能减排约束加强的情况下，我国能耗强度持续下降，但依靠能源资源投入支撑经济增长的粗放型发展方式尚无明显改变。2011年以来，国民经济运行平稳减速，前三季度GDP增长9.2%，增幅比上年同期回落1.2个百分点；工业增加值增长14.2%，增幅同比回落2.1个百分点。随着经济增长平稳放缓以及全球经济不确定性增加，我国能源消费增速总体呈现逐渐放缓态势。分行业来看：（1）国际油价持续高位及国内政策偏紧导致石油消费需求逐季回落。前三季度，石油表观消费量达3.49亿吨，同比增长4.2%，增幅比上年同期回落10.1个百分点。其中，原油表观消费量3.39亿吨，同比增长2.8%，比上年同期回落13.2个百分点，比前5个月、一季度回落5.7个、9.1个百分点；成品油表观消费量1.94亿吨，同比增长9%，比上年同期回落0.1个百分点，比前5个月、一季度回落2.7个、3.2个百分点。天然气消费保持较快增长，前三季度表观消费量937亿立方米，同比增长20%，增幅与上年同期大体持平。（2）受火电、水泥等主要耗煤产品产量快速增长影响，煤炭需求整体旺盛。前三季度全国煤炭消费约27.8亿吨（行业协会数据），同比增长10.3%左右，比上半年加快1.1个百分点。（3）高能耗行业的快速反弹拉动电力需求较旺。前三季度全社会累计用电量同比增长12%，增速比上年同期回落6.1个百分点，其中一、二、三季度增速分别为12.7%、11.7%和11.5%，呈现小幅回落态势，但制造业日均用电量连续3个月稳定在历史最高位。

展望四季度，随着世界经济下行风险加大，国内经济减速态势明显，煤、电消费旺季对能源需求的拉动将有所弱化，预计能源需求将继续平稳放缓。按照全年GDP增长9.3%、完成单位GDP能耗下降3.5%的年度目标进行测算，2011年全年能源消费总量将增长5.5%，比2010年6%的增幅有所回落。其中，考虑上年四季度基数因素影响，预计全年原油表观消费量将达到4.5亿吨左右，增长约2.5%，比上年回落11个百分点；成品油表观消费量将达到2.7亿吨左右，增长约9%，比上年回落1个百分点；天然气表观消费量将达到1280亿立方米左右，增长约20%，比上年加快4个百分点；煤炭消费量将超过35亿吨，增长10%以上；全社会用电量将达到4.7万亿千瓦时左右，增长约12%，比上年回落近3个百分点。

2.能源生产运行平稳

2011年以来，在宏观调控趋紧、市场需求趋缓、成本压力加大等因素影响下，我国能源行业生产保持稳定增长，但增幅有所回落。（1）国际油价震荡下行导致石油生产增速逐季回落，中海油漏油事故也制约了产量提高，而炼油行业持续亏损导致设备利用率下降。前三季度，原油产量、原油加工量、成品油产量累计分别达到15361万、33352万、19843万吨，同比分别增长2.2%、6.0%、6.8%，增幅比上年同期分别回落3.6个、7.8个、3.8个百分点，比上半年分别回落2.4个、1.1个、0.6个百分点，比一季度分别回落4.5个、4.1个、3.2个百分点。截至9月底成品油库存由2月底最高的1561万吨明显下降到1148万吨。天然气生产保持稳定，前三季度产量达到762.7亿立方米，同比增长7.5%，增幅比上年同期回落4.8个百分点。（2）煤炭供应总体平稳，社会存煤增加。随着资源整合后产能逐步释放以及一批大中型现代化煤矿建成投产，前三季度全国煤炭产量累计完成26.91亿吨（行业协会数据），同比增长11.6%，增幅比上半年减缓1.1个百分点。9月末全社会煤炭库存2.25亿吨，比年初增加774万吨，同比增长3.6%；重点发电企业存煤6455万吨，比年初增加848万吨，增长15.1%，可用17天。（3）水电出力下降导致发电量增速小幅回落，火电利用小时数明显增加。前三季度，全国规模以上电厂发电量34540亿千瓦时，同比增长12.7%，增幅较上年同期降低4.2个百分点，比上半年、一季度回落0.8、0.7个百分点。由于2011年来水较差使水力发电增速同比下降0.6%，火力发电发挥了替代作用，前三季度火力发电量同比增长14.4%，增速高出水电15个百分点，火电累计平均利用小时数3986小时，同比增加193小时，支撑作用进一步增强。

图1 能源产量月度增长速度

展望四季度，随着国际市场价格持续震荡，中海油产量尚未恢复，以及国内成品油价格下调，我国石油生产呈现持续放缓态势。预计全年原油产量增长1%左右，成品油产量增长6%左右，天然气产量增长7%左右。随着煤炭供应能力明显增强以及冬储用煤需