2008年末，世界经济衰退导致处于行业景气高点的煤炭行业出现明显下滑。随着国家“扩内需、保增长”政策措施效果的逐步显现，我国经济呈现企稳回升的良好态势，拉动煤炭行业运行逐渐好转。总体来看，2009年以来，我国煤炭行业运行平稳，生产增速逐步回升，进口大幅增加，市场需求逐步回暖，供需较为宽松，价格大体稳定，结构调整取得明显进展。但企业效益逐步下滑、产品出口大幅减少等成为行业发展面临的主要问题。从发展趋势来看，世界经济将缓慢复苏，国内经济将持续平稳增长，煤炭市场需求有望提高，随着煤炭产能释放的逐步加快，我国煤炭市场将呈现供需平衡趋于宽松态势，煤炭价格将稳中趋降，国家加大产业结构调整力度将带动煤炭行业运行质量进一步提高。

一 2009年煤炭行业运行分析

（一）煤炭生产稳定增长，市场供需较为宽松

工业生产增速回升。随着国家一揽子经济刺激政策效应的逐步显现，2009年以来，煤炭工业生产增长速度呈现稳步回升态势。9月份煤炭开采和洗选业工业增加值增长9.1%，为2009年以来的次高点。前三季度煤炭行业累计工业增加值增长4.0%，增幅同比回落18.4个百分点，金融危机对煤炭工业的影响依然严重。

原煤产量增速加快。上半年，山西、河南等煤炭主产区实施产业整合、限产保价等措施，在一定程度上影响了煤炭产量的增长。随着市场需求明显回暖，地方小煤矿复产进程加快，下半年以来煤炭产量出现加快增长，6、7、8月增长速度均达到14%以上，已恢复到金融危机前的水平，9月份回落到12.7%（见图1）。前三季度累计全国原煤产量21.38亿吨，同比增长10.3%，增幅比上年同期减缓4.1个百分点。其中，陕西、内蒙古、贵州和安徽煤炭产量增速较快，山西、河南、黑龙江和云南煤炭产量出现下降。

图1 煤炭开采和洗选业工业增加值及原煤产量月度增长速度

市场需求逐步回暖。随着国民经济加速回升，固定资产投资持续快速增长，我国主要耗煤行业如电力、钢材、建材和化工等行业产品产量均有一定幅度提升。其中，占煤炭消费70%左右的火电行业稳步回暖，前三季度全国累计火力发电量21302.45亿千瓦小时，增速与上年同期持平，年内首次摆脱下降状态；钢产量增长12.4%，增幅比上年同期提高4.3个百分点；水泥产量增长18.2%，增幅比上年同期提高11.3个百分点；化肥产量增长11.5%，增幅比上年同期提高6.7个百分点（见表1）。主要耗煤产品产量增长迅速，带动了煤炭需求快速增长。上半年全国煤炭销量累计完成12.32亿吨，同比增加4226万吨，增长3.55%；行业产值销售率达到98.8%，产销衔接良好。

表1 前三季度煤炭及主要耗煤产品产量及增长情况

煤炭库存居高不下。金融危机爆发使煤炭需求明显回落，而煤炭生产仍以惯性保持较高增长，导致全社会煤炭库存由2008年7月的13746万吨迅速上升到11月的19800万吨。2009年以来，由于国民经济仍处于恢复之中，煤炭需求增长继续落后于产量的增加，全国煤炭社会库存一直维持在较高水平，其中最低的3月份为17623万吨，仍比上年同期高3687万吨；8月末全国煤炭社会库存达到年内高点19161万吨，9月末全国煤炭社会库存下滑到18760万吨，比上年同期高出2452万吨。9月末，秦皇岛港存煤442万吨，比上月末减少53万吨，同比减少377万吨；直供电厂存煤2958万吨，比上月末减少6万吨，同比减少492万吨，处于正常水平。

铁路运量低位回升。前三季度，全国铁路煤炭日均装车68975车，同比下降4.9%；完成煤炭运量12.89亿吨，同比下降1.8%，降幅比前6个月收窄1.2个百分点。

（二）煤炭价格低位波动

全球经济衰退导致国际煤炭价格迅速大幅下跌，国内煤炭价格也明显回落。随着市场需求逐渐回暖，煤炭价格得到一定支撑，合同煤炭价格上涨也压缩了煤价下调空间，当前我国煤炭市场价格出现稳中有升态势。从价格指数来看，受上年基数前低后高影响，2009年人民银行企业原煤价格指数呈现由升转降态势，前4个月同比仍为上涨，到9月份则下降了17.2%。但是，6、7、8、9月份原煤价格指数环比分别上涨1%、0.9%、0.5%、1%，显示了经济回暖对煤炭价格的拉动作用。

从国内市场煤炭价格变化情况看，第1季度由于国际市场原油和煤炭价格双双走低，国内煤炭市场价格持续小幅阴跌；4、5月份国际市场原油价格小幅走高，国内产煤大省纷纷限产保价，在经济好转预期增强的情况下，煤价转为小幅