2006年银行业改革、资本市场雄起、保险业扩张，金融领域内的大动作频频发生，速度之快、数量之多，都远远超出了我们的预料。特别是到2006年我国加入世界贸易组织5年的过渡期已满，12月11日新颁布的《中华人民共和国外资银行管理条例》及其实施细则正式生效，根据该条例及其实施细则的规定，将取消外资银行在中国境内经营人民币业务的地域和客户对象限制，在承诺和审慎监管的框架下，对外资银行实行国民待遇。虽然这仅仅是银行业的全面对外开放，虽然这件事发生在年底，但是雨未到而风先至，2006年我国的金融业早已是风起云涌，因此要先对这一年中的金融大事作一个梳理。

宏观金融层面。2006年，在全球流动性过剩的背景下，我国采取了紧缩的货币政策导向，三次上调存款准备金比率，两次上调存贷款基准利率，人民币连续小幅升值，到2006年底国家外汇储备突破1万亿美元，这一系列措施有效地缓解了流动性过剩对我国金融体系的冲击。在银行业，中国银行、工商银行相继完成股改上市，农业银行改革寻求新思路，建设银行计划回归A股，邮政储蓄银行即将挂牌，政策性银行改革启动，各家银行不约而同针对其最核心问题——股权问题——开始大做文章。在证券业，随着我国资本市场的反转，各家证券公司也走出了漫长的冬季。到2006年底上证指数突破2000点，结束了长达3年的熊市行情，走出了一轮强劲的上攻行情。沪深股市日交易量高达1000亿元，这给券商的经济业务提供了丰厚的利润来源，使得证券公司的盈利能力出现逆转。

总之，在贸易自由化、经济全球化背景下，金融领域势必逐步对外开放，我国即将融入世界金融体系之中。在这盘棋中，我国的金融企业竞争格局将会发生哪些变化？我国的金融企业的表现又将如何？让我们通过2006年的中国企业竞争力监测结果来窥其一二。

一 2006年金融企业竞争力检测结果

2007年中国社会科学院中国产业与企业竞争力研究中心共监测了10家上市金融企业，其中包括6家商业银行、2家证券公司以及2家金融信托公司。与2005年的监测范围相比，商业银行中新增了中国银行和工商银行，删去了深圳发展银行；金融信托子行业中的安信信托替换了爱建股份。具体名单如表8-1所示。

表8-1 2006年金融企业竞争力监测名单

2007年的中国企业竞争力监测，共统计了1202家上市公司的规模、效率、增长三类基础竞争力指标数据，以及300家上市公司的人气指数数据。虽然其中只有10家金融类企业，样本规模比较小，但是通过对这10家企业的深入分析，依然可以帮助我们抓住影响金融企业竞争力的核心因素。并且应该看到，制约我国资本市场健康发展的股权分置问题现在已经基本解决，国有企业改革与资本市场健康运转之间的关系也已经基本理顺，银行、保险、证券等金融行业的大规模股改上市已经启动，未来被纳入监测范围的金融上市公司必然会越来越多，因此我们对已有公司的逐年监测工作也是十分有意义的。

另外值得我们注意的是，与2006年的竞争力排名方法不同，2007年加入了人气指数对于企业竞争力的影响。企业的最终综合竞争力排名是经过基础竞争力排名和人气指数排名加权平均计算得出的。金融行业综合竞争力监测结果如表8-2所示。

表8-2 2006年金融企业竞争力监测结果

表8-2中的人气指数排名、基础指数排名以及综合竞争力排名，均为各家金融企业在300家进行了人气指数调查的全行业企业中的排名，从中我们可以看出以下几个特点。

（1）2006年最具竞争力的金融企业为中国银行，它的人气竞争力得分为2.1，基础竞争力得分为0.81，在全部被监测企业中综合竞争力排名第24位，而在金融行业中排名第一。虽然招商银行、民生银行以及中信证券的人气竞争力都高于中国银行，但是中国银行良好的规模竞争力、效率竞争力以及增长竞争力使得其基础竞争力得分远远高于这3家企业，强大的经济实力为中国银行成为最具竞争力的金融企业奠定了坚实的基础。

（2）在监测范围内，商业银行类金融企业的整体竞争力依然明显高于非银行类金融企业。除了中国银行排名第一，其余5家商业银行的竞争力分别排第3～7位，同时，竞争力排名最后三位均为非银行类的金融机构。

（3）人气指数是影响企业竞争力的重要指标，加入人气指数后的综合竞争力排名更能全面反映企业真实情况。表8-3为人气指数排名