一 广州市结构性减税政策效应分析

广州市作为全国经济第三大城市、税收第四大城市，产业组成丰富，纳税人数量众多，结构性减税政策效应发挥得较为显著。本文以广州市数据为样本，从总体影响、拉动固定资产投资、降低中小企业税负、鼓励高新技术发展、刺激出口、调节消费等六个方面，分析主要减税政策在广州市的实施效应。

（一）对税收收入直接影响不明显，总体税负相对平稳

从减税规模看，减税额占税收总收入比例不大。2008～2011年减免税总额分别为：69.87亿元、165.04亿元，200.55亿元、174.19亿元，占当年国内税收的比例分别为3.86%、8.65%、8.77%、6.76%（见表1）。2009年所占比例突然增加是因为从2009年开始实施固定资产进项税额抵扣政策。但2009年后所占比重保持稳定甚至下降，主要是由于税收收入增速快于减免税额增速。

从宏观税负看，结构性减税政策密集实施前后广州市宏观税负保持稳定。由表2数据可知，2006～2011年广州市国内税收宏观税负水平整体稳定在21%左右，结构性减税政策对宏观税负影响不明显。

表1 2008～2011年广州市税收减免情况

表2 2006～2011年广州市宏观税收负担情况

结构性不是一个总量概念。由于影响税收收入的因素较多，实施结构性减税政策不一定必然导致税收总量减少。可能在其他增税措施、经济增长、通货膨胀等因素作用下，税收收入仍可能出现较快的增长速度。因此，结构性减税在整体财政承受能力上存在较大的实施空间。

（二）固定资产投资快速增长，资本密集行业受益明显

1.固定资产抵扣政策对宏观经济的拉动作用

增值税由生产型逐步转为消费型，允许企业抵扣当年新增固定资产中机器设备投资部分所含的增值税进项税金，不仅可以避免重复征税，使增值税各链条环节的税负公平，还将在一定程度上刺激企业的投资。下面以2009～2011年固定资产进项税抵扣数据（见表3）来分析其对经济发展的促进作用。2009年广州市固定资产抵扣税额为61.63亿元，这相当于为企业增加了61.63亿元投资资金，按照2009年29.11%的投资率计算，可新增固定资产投资17.94亿元，占当年固定资产投资总量的比例为0.67%，而2009年GDP对固定资产投资的弹性系数为0.46，所以固定资产进项税抵扣对GDP的拉动率为0.31%。同理可计算出2010年、2011年固定资产进项税抵扣对GDP的拉动率分别为0.55%，0.80%。这表明固定资产进项税抵扣额在一定程度上促进了固定资产投资，其对GDP的拉动率也呈逐年上升的趋势。

表3 2008～2011年广州市固定资产抵扣与经济发展关系情况

2.固定资产抵扣政策对促进资本密集型企业发展的效应

增值税从生产型转型为消费型对不同的资本构成和技术构成的行业会产生不同程度的积极影响。一般地说，转型受益较大的是资本密集程度较高、固定资产投资较大的行业。因为在生产型增值税政策下，资本密集型和技术密集型企业的重复征税程度要高于劳动密集型企业；从各产业特点看，基础产业和高科技产业往往属于资本和技术密集型企业。因此从对行业投资的刺激上看，消费型增值税特别能促进资本密集型行业的发展，有利于促进投资增长和科技进步。

广州市固定资产抵扣税额排在前四位的行业分别是：电力、热力生产和供应业，汽车制造业，计算机、通信和其他电子设备制造业，金属制品业（见表4），它们同属于资本密集型行业。从抵扣户数看，三年年均增长21.11%，总户数和前四位行业户数均每年保持增长。这表明随着政策实施时间的推移，越来越多的企业享受到固定资产进项抵扣优惠。从抵扣金额看，2010年达到抵扣高峰75.62亿元之后2011年同比下降10.17%。主要原因是受经济减速影响社会固定资产投资增速放缓。从行业分布看，2009～2011年前四位行业抵扣税额占总额比重分别为80.79%、71.08%、63.8%，其中电力、热力生产和供应业所占总额比重高达71.18%、55.17%、44.37%，可见固定资产抵扣行业集中度非常高，但逐年趋于下降。

表4 2009～2011年广州市固定资产抵扣重点行业情况

增值税转型改革进一步降低了企业的税收负担，减轻了资本密集型企业的资金压力，从而促进产业结构向资本技术密集型转变。如2011年电力、热力的生产和供应业税负降低0.92%，交通运输设备制造业税负降低0.22%，计算机、通信和其他电子设备制造业降低0.69%，金属制品业税负降低0.62%（见表5）。在各项政策支持下，以上4个行业2011年规模以上企业工业增加值比2009年分别增长47.36%、35.89%、30.53%、50.97%。

表5 2009～2011年广州市固定资产抵扣重点行业税负下降情况

（三）中小企业税负逐步减轻，经营压力有所缓解

1.小型微利企业所得税优惠政策效