2006年4月23日，执政的匈牙利社会党赢得国会选举的胜利，社会党由此成为匈牙利1990年民主选举以来第一个赢得连任的执政党。但由于社会党未能赢得国会过半数席位，没能达到法律规定的单独组阁的要求，匈牙利社会党主席希莱尔·伊什特万5月29日在国会与自由民主者联盟（自民盟）主席昆采·加博尔签署了两党联合执政协议。总统绍约姆·拉斯洛5月16日在新国会首次会议上正式授权久尔恰尼组建新政府。久尔恰尼是自1990年以来第一位连续两次组阁的总理。久尔恰尼在接受授权后表明：他希望领导一个改革的政府；改革将涉及多个国家职能部门，包括行政部门和公共服务部门。本届政府是1990年以来内阁成员最少的一届政府，为缩减财政开支，新政府将原来的17个部缩减为11个部和1个总理府。6月9日，以久尔恰尼为总理的匈牙利新政府在国会大厦宣誓就职。本届政府的执政重点是改革和紧缩。政府将在行政、卫生和教育等领域进行一系列改革，在经济上将采取紧缩政策，尽快改善严重失衡的财政赤字。

虽然匈牙利社会党赢得了大选，但是匈牙利反对党青民盟在地方政府选举中获胜。9月17日，匈牙利国家电视台网站曝光了总理久尔恰尼5月份在社会党内部会议上的一段讲话录音，他在讲话中承认，为了赢得4月份的议会选举，执政党和政府谎报政府业绩。此次“撒谎丑闻”使社会党的民众支持率大幅度下降，并直接影响了地方选举。“撒谎丑闻”曝光后，民众要求总理下台的声浪持续不断。10月23日，首都布达佩斯更是爆发民众暴力示威，久尔恰尼和社会党陷入十分尴尬和狼狈的境地。匈牙利总理久尔恰尼表示，他已经听到了批评的声音，但已制定的平衡预算方案，改革和发展的政策必须得到执行。政府将继续执政。

匈牙利财政赤字不断攀升。据国际货币基金组织预测，2006年财政赤字占国内生产总值的比重将高达10%，将是预期的两倍。面对如此严重的状况，为了实现按期加入欧元区的目标，同时也为了避免因政府财政失衡导致匈牙利货币福林崩溃和外资抽逃，总理久尔恰尼6月宣布了一系列财政紧缩政策的具体实施办法：首先，匈牙利新政府将精简机构，减少行政开支；其次，新政府将通过取消和减少政府补贴来节省开支；此外，新政府还准备采取各种措施增加政府收入，其中主要包括提高能源价格，调高部分税率及增加新税种等。匈牙利财政部长亚诺什说，2006年将努力使财政赤字占国内生产总值的比例保持在8%左右，明年这一比例将下降到5%，到2008年降到3%～3.5%。虽然匈牙利目前的财政状况迫使政府不得不采取紧缩政策，但政府也要在紧缩和通胀之间找到平衡点；另一个难题是如何解决因裁员造成的失业问题，匈牙利就业形势本来就比较严峻，政府精简机构的措施无疑将加重就业市场的压力。

2006年，匈牙利与俄罗斯的关系也得到改善。2月28～29日，俄罗斯总统普京对匈牙利进行了为期两天的正式访问。双方签署了九个协议文件，涉及双边经济合作中长期发展原则、在匈牙利米什科尔茨市合资建立纳米技术创新中心以及俄罗斯天然气工业股份公司参与匈牙利天然气储备库的建设项目等。这是13年来俄罗斯总统首次访问匈牙利。

匈牙利与美国等西方国家同样保持着良好关系。美国总统布什于6月22日对匈牙利进行了为期一天的正式访问，双方就两国关系、反恐等问题进行了会谈。匈牙利总理久尔恰尼于10月11日访问伦敦，参加了匈牙利1956年事件的纪念活动并与布莱尔举行了简短的会谈。11日下午，久尔恰尼接见伦敦各投资公司的分析家时表示没有必要为匈牙利目前的政局稳定而担忧，他还表明了推行“不受欢迎而且备受争议”的经济紧缩计划的决心。