一 煤炭需求

（一）世界煤炭需求的总体格局

1.世界煤炭消费总体增长，但增速放缓

煤炭在全球能源消费结构中仍占有重要地位。2002～2011年，随着世界经济的高速发展，煤炭产需规模经历了近十年的快速扩张，基础设施建设是拉动煤炭消费的主力引擎。2012年，全球经济增长放缓，致使煤炭消费仅增长2.5%，远低于过去10年年均增幅4.4%的水平。其中，中国（+3.5%）和印尼（+9%）煤炭产量的增长抵消了美国（-7.5%）的下滑。^[1]然而，煤炭仍然是增长最快的化石燃料，其中，中国的煤炭消费量于2012年首次达到全球煤炭消费总量的50.2%。2012年，全球能源消费的净增长再度全部来自新兴经济体，仅中国和印度就贡献了近90%的全球能源消费净增量。另外，在全球经济增长放缓的背景下，煤炭价格在所有地区均出现下滑。根据英国石油公司（BP）预测，到2030年，全球主导能源既不是太阳能、风能等可再生能源，也不是核能，而是传统能源——煤炭。

2.世界煤炭消费相对集中

根据美国能源信息署统计，从消费规模上看，煤炭消费主要集中在亚太地区。2012年该地区煤炭消费占世界煤炭消费总量的69.9%，是世界上最大的煤炭消费地区。其次，依次是欧洲和欧亚地区（13.9%）、北美地区（12.6%）、非洲地区（2.6%）、中南美地区（0.8%）、中东地区（0.3%）。从国别来看，消费大国主要是中国（50.2%）、美国（11.7%）、日本（3.3%）、俄罗斯（2.5%）、南非（2.4%）、韩国（2.2%）、德国（2.1%）。表1为世界不同国家和地区2012年煤炭消费情况。^[2]

表1 2012年世界不同国家和地区煤炭消费情况

从消费市场来看，煤炭仍是全球最便宜的电力来源，价格为每百万英国热量单位（MMbtu）不到3美元且还在下降，因此，几乎一半的煤炭主要用于发电，其余大部分用于钢铁、建材、化工等重工业行业，剩余领域的煤炭用量占比很低。钢铁、建材和有色金属等重工业产品主要用于基础设施建设，生产这些重工业产品，除直接消耗大量煤炭外，还要消耗大量电力。在所有建设集群中，对重工业及能源产业拉动力度最大的是房地产开发，其次是重工业本身的投资建设。同时，随着世界各国城市化进程的推进，城市化意味着大量农村剩余劳动力转向以城市为中心的制造业和第三产业，这会派生出巨大的房地产开发、基础设施建设和工业建设需求。

（二）2013年世界煤炭需求形势分析

1.世界煤炭消费增速放缓

2013年，从全球经济走势看，世界经济增长仍然面临较大不确定性。虽然发达经济体的风险已经基本释放，下滑趋势明显缓解，部分地区增长开始走向坚挺，但新兴市场国家经济活跃度明显降温，在2012年快速回落之后目前仍在低位徘徊。国际煤价持续下跌，油价表现坚挺；国内煤价处于低位，并继续小幅下跌，部分中、小煤炭企业亏损停产，煤炭产量开始缩减，同时由于新增产能的投放，煤炭大宗商品供需的结构性过剩导致价格仍然面临较大的压力。

2.主要煤炭消费国煤炭需求相对低迷

随着中国向低碳密集型社会转型以及一系列节能提效措施的实施，国内煤炭需求迅速回落。从国内煤炭市场景气指数看，2013年5月指数为-32.7，比4月回落5.1个基点，反映煤炭市场依然偏冷，而且跌幅进一步加大。作为亚洲第二大能源消费国，印度2013年经济增长率为5%，煤炭消费量同比增长10.2%，而其他主要经济体都在转向使用更加清洁的能源生产电力，例如天然气等，以减少碳排放。^[3]

3.主要下游行业煤炭需求整体相对疲软

煤炭行业与宏观经济周期密切相关，2013年，下游如电力行业、钢铁行业和化工行业等煤炭主要消费群体复苏力度较弱，继续受制于低迷的宏观经济环境。下游产品市场需求低迷，价格不断下行，导致煤炭需求整体疲软，用煤企业采购积极性不强。从中国2013年前5个月来看，在电力行业，全社会用电量增速比2012年同期低0.9个百分点；在水泥行业，据工信部数据显示，水泥制造业固定资产投资同比下降10%。^[4]另外，中国于2013年在重污染区域对火电、钢铁、石化、水泥、有色金属、化工等六大行业实施大气污染物特别排放限制，推进煤炭总量控制措施进入实质性实施阶段。在钢铁行业，2013年8月，除中国大陆外的其他国家和地区粗钢日产量在7月环比下降2.51%的基础上又下降3.40%，日产量环比减少7.27万吨。其中，欧盟27国降幅从7月的8.16%扩大到8月的10.21%，日产水平比7月减少4.41万吨；