近年来，互联网金融迅速发展、不断深入，各种金融业态、各个金融机构均感受到了其带来的冲击，但同时也带来了各种机遇。深圳具有良好的互联网和金融产业发展的基础。互联网与通信技术产业是深圳的支柱产业之一，拥有腾讯、中兴通讯等很多行业龙头企业；在多层次资本市场和财富管理等领域具备较强的产业基础，同时，前海正在打造财富管理中心，并已吸引很多境内外知名财富管理机构入驻。深圳在互联网金融时代具有跨越式发展的独特优势和较大潜力。

一 互联网金融的概念

根据《辞海》，“金融”指“货币资金的融通。一般指与货币流通与银行信用有关的一切活动，主要通过银行的各种业务来实现。例如货币的发行、流通和回笼，存款的吸收和提取，贷款的发放和收回，国内外汇兑的往来，以及资本主义制度下贴现市场和证券市场的活动等，均属于金融的范畴”。这种列举法的定义反映了金融本身的复杂性。新《韦氏大辞典》把“finance”定义为“the system that includes the circulation of money，the granting of credit，the making of investment，and the provision of banking facilities”。这个定义是比较全面和广泛的。由此，我们认为，互联网金融即“通过互联网技术，在线实现货币流通、信用交易、投资及其衍生业务的金融活动”。按照这个定义，传统金融业务通过互联网技术而改变实现形态，也可算互联网金融。就本文而言，所谓“互联网金融”指第三方在线支付、众筹（P2P借贷、股权众筹）、电商供应链金融以及其他（包括传统金融业务中）以互联网为载体、具有创新模式和独立业务形态的金融活动。

二 我国互联网金融的发展现状与前景

互联网金融发展十分迅速，并且商业形式多种多样。本文仅就规模较大、创新模式清晰的互联网支付、众筹、电商供应链金融和保险、证券等金融互联网进行分析。

（一）我国互联网金融发展现状

1.互联网支付

在互联网支付领域，最典型的代表是美国PayPal。PayPal成立于1998年，2002年总支付额21亿美元，到2011年达到913亿美元，年均增长52%。美国互联网支付交易金额从2003年的551亿美元增长至2012年的2255亿美元，占到美国社会全部零售额的5.2%。

在我国，根据艾瑞市场咨询公司的数据，2001年互联网支付规模为9亿元，2013年前三季度约3.5万亿元。互联网第三方支付行业整体正逐渐步入稳定增长的成熟发展阶段，并向移动端迅速转移。

2.众筹：互联网借贷与融资

与传统融资方式相比，参与众筹的融资者目标往往是多重的，不仅包括融资，通常还包括通过众筹获得投资者在技术和管理上的帮助以及通过与投资者的互动使生产出来的产品更好地适应市场需要。投资者参与众筹的目标也是多种多样的：有的不要求任何回报；有的通过与融资者的积极互动，享受参与创新的过程；还有的是为了获得经济上的回报，如以较低价格获得产品，或通过参股共享项目成功回报。

最早的众筹网站是2006年成立于荷兰阿姆斯特丹的音乐众筹平台Sellaband。第一家综合性众筹平台是注册在美国纽约的Kickstarter，该网站在2009年一上线就受到了外界的追捧，此后，众筹开始在全球范围内快速发展。众筹行业站点Crowdsourcing.org站点目录显示，全球活跃的众筹网站有2225个，覆盖全球超过90%以上的国家。据研究机构Massolution估计，2013年众筹平台筹集资金总额将达到51亿美元。

在我国，借贷众筹发展速度最高，且通常与P2P借贷平台相联系。除此之外，众筹模式目前仍处于萌芽阶段，平台不多，用户规模普遍较小。我国第一家众筹网站“点名时间”于2011年7月正式上线。此后，包括追梦网、淘梦网、众筹网等在内的一批同类网站先后成立。

在我国，公募型股权众筹面临《证券法》《公司法》的法律障碍，故公募型股权众筹平台并不存在，但和美国一样，也出现了私募型股权众筹平台。比较典型的是天使汇、大家投等。“天使汇”2011年底上线，已有800位认证投资人。“大家投”是一家深圳本土的众筹网站，2013年开始有股权众筹业务，截至目前，“大家投”网站上已经有两个项目获得共130万元的融资额。

3.电商供应链金融

为电商提供供应链金融服务的互联网金融模式创新的时间较短，美国Kabbage公司于2009年成立，2010年4月网站才上线。该公司为电商中不符合银行贷款条件的店铺提供营运资金，主要借助拥有专利的计算方法，结合各店铺的历史数据，在产品