一 药品零售市场发展概述

2013年是国家医药卫生体制改革向纵深推进的攻坚之年，在《全国药品流通行业发展规划纲要（2011～2015年）》的指导下，行业结构调整和发展方式不断优化升级，市场集中度和流通效率均有所提升，企业创新业务及服务模式取得新突破，药品流通行业销售规模与经济效益稳步增长，药品零售市场总体呈现持续向好的发展态势。

（一）药品零售市场整体情况

1.药品零售市场整体规模

2013年药品零售市场销售规模增长，但增速放缓。据统计，2013年药品零售市场销售总额（含八大类商品^[1]）为2607亿元，扣除不可比因素，同比增长12%，增幅回落4个百分点。

截至2012年底，全国共有药品零售连锁企业3107家，同比增长19.2%；下辖门店152580家，同比增长4.0%；零售单体药店271143家，同比减少2.1%；零售药店门店总数达423723家，与上年基本持平。^[2]

2013年前100位药品零售企业销售总额为738.4亿元（见图1），约占同期药品零售市场销售总额的30%。

图1 2007～2013年前100位药品零售企业销售总额统计

2.前100位药品零售企业经济效益情况

2013年，前100位药品零售企业平均利润率为4.1%，相比于2012年的4.4%，下降0.3个百分点（见图2）；平均毛利率为26.5%，上升5.4个百分点；平均费用率为21.0%，上升2.0个百分点。

图2 2007～2013年前100位药品零售企业利润率统计

3.前100位药品零售企业区域分布结构

2013年，前100位药品零售企业中企业数量排前10位的省市依次为上海、江苏、广东、浙江、北京、四川、山东、湖北、云南、江西。这10个省市的药品零售企业数量占前100位企业数量的65%（见表1）。

表1 2013年前100位药品零售企业区域数量分布

2013年，前100位药品零售企业销售额居前10位的省市依次为上海、广东、北京、云南、重庆、江苏、辽宁、湖北、四川、湖南。这10个省市的销售额占前100位企业销售总额的78%（见表2）。

表2 2013年前100位药品零售企业区域销售额分布

4.药品零售企业在资本市场上的现状

药品流通企业虽属于传统行业，但由于存在巨大的整合空间，资本市场也给予其较高的估值水平。2013年药品流通共有15家上市公司，剔除海王星辰、桐君阁和南京医药三家市盈率较高的公司，其余12家公司的市盈率平均在35倍。

按照2013年最后一个交易日的收盘价计算，15家药品流通上市公司的市值总和为1885.04亿元，其中百亿元市值以上的企业有6家，分别是国药控股、上海医药、九州通、国药一致、华东医药和中国医药，其中国药控股和上海医药的市值超过400亿元。

2013年，药品流通上市公司的投资并购活动仍然十分活跃，并购企业数量达到66家、涉及金额54亿元，在医药类上市公司兼并重组数量上连续4年居于首位。

表3 2013年医药流通类上市公司基本指标

续表

表3中的上市公司，既有批零一体化的公司，也有以药品零售为主业的公司，如桐君阁、嘉事堂、海王星辰、第一医药等。

（二）药品零售市场品类销售结构

1.品类销售结构

据典型样本城市零售药店2013年品类销售统计，在零售药店多元化经营中，各类商品近两年来基本格局保持不变（见图3）。

图3 2012年与2013年典型样本城市零售药店品类销售结构分布

在所统计的零售药店经营的八大类商品中，化学药、中成药、食品（含保健品）的销售额一直居于前三位；药品（包括化学药、中成药和中药材）在连锁药店的销售额中所占比重总体保持稳定，基本在70%以上。如表4所示，化学药和中药材（含中药饮片）的销售占比均略有上升，中成药、食品（含保健品）、医疗器械（含家庭护理）和药妆品的销售占比均略有下降，日用品的销售占比保持不变。

表4 2012年与2013年典型样本城市零售药店大类产品销售占比对比

如图4所示，化学药销售在2013年前3个季度连续上升，第4季度又有所回落；食品（含保健品）的销售额连续四个季度稳居第三位，且所占比例基本稳定，反映了食品（含保健品）市场需求持续旺盛，且受季节影响不大；中药材（含中药饮片）包含了部分贵重药材，如参茸类产品，受节气变化、进补习惯等因素影响在第2、第3季度销售额有所下降；药妆品的销售额在全年各季度一直保持稳定。

图4 2013年典型样本城市零售药店销售品类全年四个季度份额

2.品种销售结构

2013年，典型样本城市零售药店中国产药品与合资药品的销售占比均略有下降，而进口药品的销售占比略有上升。如图5所示