一 加拿大银行体系发展现状分析

加拿大银行业有接近200年的发展历史，是加拿大的重要经济产业，近年来年产值超过1100亿加元，对加拿大GDP的贡献率为7%。截至2012年底，加拿大境内共有23家本土银行（Domestic bank）、26家外国独立银行（Foreign bank subsidiary）和29家外国银行分行（Foreign bank branch）。分行中包括5家贷款类分行（Lending）、24家全面服务类分行（Full-service）。加拿大银行体系发展的重要特征表现为金融市场集中度较高，例如加拿大皇家银行（Royal Bank of Canada）、蒙特利尔银行（Bank of Montreal）、加拿大帝国商业银行（Canadian Imperial Bank of Canada）、道明银行（Toronto-Dominion Bank）、丰业银行（Bank of Scotia）、加拿大国民银行（National Bank of Canada）等六大本土上市银行网络覆盖全国，市场支配地位和竞争优势明显，但第6位国民银行的各项指标较前五大银行均有很大差距，资产、市值、存款总额仅相当于第5位加拿大帝国商业银行的44%、39%和34%。^[1]2012年六大行资产总额超过3万亿加元，占加拿大银行业的90%以上（见表1）。

表1 2012年加拿大主要银行资产规模及世界排名

另外，加拿大银行体系还包括70多家外资银行、60多家信托和贷款公司、2000多家信用合作社、140多家人寿保险公司、450家其他类型的保险公司、100多家证券买卖公司和数不胜数的投资基金。其中保险公司、信托公司和投资经纪公司主要构成了加拿大非银行金融机构。其中保险公司不仅数量多，而且其资产总额在全国名列第二，仅次于加拿大商业银行的资产总额。限于篇幅，下面侧重介绍加拿大中央银行和商业银行的基本情况。

1.加拿大中央银行

作为一个主权国家的权威性金融机构，加拿大中央银行的主要职责是通过发行货币，负责发放公共债务和偿债业务，保持商业银行的储备，分配和收回贷款，利率和汇率的调整等。^[2]在此基础上，为加拿大政府和其他客户提供有效和高效的资金管理服务，制定和实施有效的国家货币政策，对国家货币及信贷管理的实施责任监管，从而保持较低的通货膨胀率，有助于实现稳定和可预期的经济表现，进而不断提高加拿大人民的生活水平。为此其所采用的金融监管工具和手段主要包括：存款准备金制度、公开市场操作业务、央行贷款利率、回购协议。加拿大中央银行调节和控制国内货币供应量的手段和措施，其中控制和调整国内商业银行的存款准备金是其重要的常规货币政策。加拿大国内商业银行的存款准备金主要分为一级准备金（法定准备金）和二级准备金（短期国库券）两种形式。公开市场操作业务则是加拿大中央银行通过调节国内商业银行的现金、债券的需求和储备数额，进而间接调控国内市场的货币需求数量，从而影响市场利率。央行贷款利率作为加拿大中央银行实施有效金融监管以控制通货膨胀和经济金融风险的主要工具，其作用机理是加拿大中央银行通过利率波动幅度来调节和控制国内贷款成本，从而影响国内市场的信贷额度和货币供应总量。加拿大中央银行对利率的调整是以市场流通的短期国库券平均收益率为基准，并在此基础上以上下25个基点的波动幅度来调节实际利率。^[3] 加拿大国内的机构投资者往往还会在当年末被中央银行要求以签订“回购协议”的方式，将其所持有的短期证券出售给加拿大银行，同时订下合同价格由证券投资商将所售证券全部收回，从而获得向商业银行提供贷款的资金来源，以充分利用加拿大银行的短期贷款。

2.加拿大商业银行

加拿大商业银行又称注册银行，作为加拿大中央银行实施货币政策的主要对象，它的主要任务包括：负债业务（吸收本外币存款业务）、向中央银行借款、发行信用债券筹集资金、在国际货币市场上借款、发放商业贷款、发放消费贷款、从事外汇、证券交易等。加拿大商业银行的主要特点在于其金融资产高度集中，覆盖范围广泛，在国内市场的支配地位和竞争优势比较明显。根据《加拿大银行法》的相关规定，加拿大商业银行被划分为两种主要类型：A级银行和B级银行。A级银行指加拿大本国银行，外国独资或合资银行则构成B级银行的主体，根据加拿大国内法律规定，以上两类银行在加拿大享有同样的业务权限。^[4]但是值得注意的是，A级和B级商业银行具有较大的差异性。例如加拿大的A级银行数量比较少，但是单个银行资产额度很高，其中加拿大6个主要