自2002年下半年以来，全国银行贷款规模迅速膨胀，逐渐成为监管当局和社会各界关注的一个热点问题。那么北京的情况怎样，它的贷款规模及其结构呈现怎样的态势，其形成的原因和产生的结果是什么，需要采取何种方式使其平稳“着陆”等问题也随之而来，本文试图就这些问题做一些分析。

一 北京金融机构货款规模及其结构的变化

1.北京金融机构贷款规模及其增速

北京金融机构2000年、2001年和2002年的贷款余额分别是6312.0亿元、7506.4亿元和9230.8亿元，截止到2003年10月底，贷款余额已达到10811亿元。这几个时期贷款扩张的规模，分别是1194.4亿元、1724.4亿元和1581.0亿元。通过图1、图2和表1，可以看到北京金融机构自2002年下半年至2003年10月以来，存贷款规模的变化情况。

图1 2002年7月～2003年10月北京金融机构存贷款余额

图2 2002年7月～2003年10月北京金融机构贷款增长速度

表1 北京金融机构贷款余额及其增长率

在贷款的绝对规模方面，由图1、图2和表1可以看出，自2002年下半年以来，北京金融机构贷款规模逐月攀升，到2003年6月，贷款规模突破1万亿元，10月达到10811.4亿元。2002年每月平均增加贷款143.7亿元，2003年前10个月，每月平均增加贷款221.55亿元，每月贷款增加规模明显上升。需要特别注意的是，2002年全年北京金融机构贷款增加的规模是1194.4亿元，而2003年头10个月贷款规模就增加了1580.6亿元，超过了上年全年贷款规模增加额的32.3%。与存款相比，前10个月北京金融机构存款的增加额2215.5亿元，只是上年全年存款增加额2476.2亿元的89.5%，与存款规模保持稳步增长的态势相比，贷款规模却出现了明显的异动，贷款规模膨胀较大。

在贷款规模的增速方面，自2002年下半年以来，北京金融机构贷款规模同比增长一直保持在20%以上，月均同比增长25.3%。从图1、图2和表1我们可以看到，由2002年下半年至2003年底这一段时期，贷款规模经历了两个高速增长时期，一个是2002年9、10月时期，其间最高同比增长达到28.6%，另一个是2003年的5、6月时期，其间最高同比增长达27.6%。尽管2003年下半年以来，金融机构贷款规模的扩展速度连续4个月滑落，但其仍然保持在20%以上的高水平运行，而且从环比增长情况看，贷款规模扩张的趋势仍将得以继续维持。

2.北京金融机构贷款结构及其变化

从北京金融机构贷款的期限结构看，截止到2003年10月底，北京金融机构贷款余额为10811.4亿元，其中短期余额3719.8亿元，中长期余额5283.2亿元，三者分别较年初增加了1598.0亿元，412.6亿元和983.4亿元，其中短期贷款余额较年初增长220.5%，中长期贷款余额较年初增长160.9%，两者均呈大规模成倍增长的态势。

表2 北京金融机构贷款期限结构

由表2可见，自2002年下半年以来，在北京金融机构贷款余额中，短期贷款比重在34%～37%之间波动，中长期贷款比重在45%～48%之间波动，短期贷款的比重呈小幅下降的态势，中长期贷款比重则呈小幅上升的态势。值得注意的是，由于这里使用的是包括银行在内的整个金融机构的贷款余额数据，而短期和中长期贷款余额仅使用银行的数据，所以，如果以银行的贷款规模为分析对象，那么中长期贷款的比重会更高。比如到2003年10月底，北京银行贷款余额是10401.9亿元，其中短期余额是3719.8亿元，中长期余额是5283.2亿元，两者所占比重分别是35.8%和50.1%，而年初两者的比重分别是37.3%和49.2%。

更进一步从中长期贷款的构成看，北京金融机构中长期贷款的规模及其比重的增加，其背后是固定资产投资规模，特别是房地产投资规模的扩张。近几年北京房地产投资规模一直不断扩大，自2001年以来，其规模已经占固定资产投资的50%以上，2002年达到54.5%。2003年前10个月的情况见表3。

表3 北京固定资产一房地产投资比重

由表3可见，2003年以来，北京房地产投资在固定资产投资中的比重稳步攀升。由于固定资产投资在北京GDP增长中具有特殊意义，如2003年10月，固定资产投资占GDP的比重已经达到54.5%，而房地产投资又在固定资产投资中的比重又不断提高，到10月已经占到60%，故而使房地产投资在北京GDP增长中已经起着名副其实的支柱作用。

房地产投资规模及其比重的上升，意味着金融机构大量的信贷资金正源源不断流入房地产行业。据一项有关北京商业银行的统计资料显示，2003年上半年北京商业银行新增贷款907亿元，其中新增房地产贷款为413亿元，占到45.6%。从北京商