2003年是商业市场需求继续增长、市场环境更加开放、市场竞争更趋激烈的一年，是国内商业企业和外资企业以收购、兼并等手段在中国零售市场快速扩张的一年，也是中国加入WTO以后保护零售市场最后两年中十分珍贵的一年。国际连锁商的实际进入和进入预期，给国内商业企业带来大兵压境、兵临城下的巨大压力。面对跨国公司的竞争及国内竞争态势的转变，国内商业企业不断寻求新的竞争手段和发展模式，以连锁经营为基础的区域扩张和调整百货业经营方向成为企业应对新局面的战略举措。本报告根据中国经营报CBCM系统以及其核心产品——CBCI基础指数和CBCI人气指数的监测，并结合相关公司年报披露的经营现状和发展计划，在首期报告的基础上，跟踪分析了在沪深证券交易所上市的商业公司呈现出的一些值得关注的态势。

CBCM系统的监测表明，在相当部分商业上市公司连年在困境中挣扎的情形下，以友谊股份、大商股份为代表的连锁企业区域和规模扩张态势明显，大型综合超市、仓储式商场、连锁百货、便利店、专业店等业态为越来越多的商业企业青睐，传统百货正在向现代百货和综合购物中心方向转变，规模经济和范围经济效益日渐显现。这种格局变化折射出中国商业企业正在竞争中重新洗牌，市场越来越成为大型连锁企业竞争的舞台，反映了中国商业的竞争格局和经营业态正在发生历史性的转变。

一 商业企业在全行业中的名次及变动态势

在GDP和人均GDP连续1/4世纪高速增长的拉动下，中国社会消费品零售总额在1980～2003年24年间保持了年均14.25%的增长速度，社会消费品零售总额增长20倍（见图13-1）。2003年中国GDP达到116694亿元，按现行汇率计算人均GDP达1092美元。社会消费品零售总额突破4.5万亿元，达到45842亿元，比2002年增长9.1%。其中，城市消费品零售额29777亿元，增长10.3%；县及县以下消费品零售额16065亿元，增长6.8%。分行业看，批发零售贸易业零售额37693亿元，增长9.2%；餐饮业零售额6066亿元，增长11.6%；其他行业零售额2083亿元，增长0.2%。中国消费品零售总额连年高速增长的态势，标志着零售业在中国的发展空间非常广阔。

图13-1 中国社会消费品零售总额及结构变化

中国沪深两市将商业类上市公司归入商贸旅游类，截至2003年底商贸旅游类上市公司共97家。其中，商业类上市公司54家（本次监测共48家，不包括2003年12月31日属于ST类的公司）。根据CBCM系统的监测，48家商业类上市公司主营业务收入达848.01亿元，进入各行业并重型前100名的有友谊股份（第100名），进入前200名的有第一百货（第107名）、第一食品（第131名）、大商股份（第178名），详见表13-1。根据表13-1可以看出，与2002年相比，2003年商业上市公司在全行业中的排名呈现出如下特点：

第一，进入前100名的公司数量减少，相对名次下降。2004年度仅友谊股份进入全行业前100名，且排名由2002年的第50名下降为第100名。2003年度排名93的华联超市则下滑到312名。

第二，进入前300名的公司数量减少，且相对名次总体下降。

2003年度进入前300名的商业公司有13家，2004年度仅为9家，减少了4家。这9家中进入前200名的仅4家（2003年度为7家）。

表13-1 48家商业类上市公司在全行业中的排名状况

第三，一些商业企业排名名次变动明显。进入前200名的三家企业除大商股份名次相对下降以外，第一百货、第一食品2003年度的排名均在300名以后。名次明显提高的还有新世界、商业城、杭州解百、宝光药业、上海九百等企业。与此同时，相当部分商业上市公司相对名次明显下降，西单商场、南宁百货、华联股份、成都建设、银泰股份、重庆百货、王府井名次均有较大幅度下降。尤其值得注意的是，2003年度排名第一和第二的友谊股份和华联超市在2004年度的排名均有较大幅度下降。华联股份由2003年度的93名下降到2004年度的312名，友谊股份由2003年度的50名下降到2004年度的100名，险些被挤出前100名之列。

第四，排名在700名以后的企业数量与2003年度基本持平，但新进入者近半。2003年度商业上市公司排名700之后的有15家，2004年度则上升为17家。除了武汉中商、宝光药业、上海九百、长百集团、宝商集团、深国商、成商集团、汉商集团、南宁百货等九家企业2003年度就在这个集团以外，渤海物流、第一投资、大连友谊、银泰股份、成都建设、华联股份、西单商场都是因排名下降新加入这个集团的。