总体上看，2014年商业银行的经营业绩仍维持稳定增长，但不同机构的分化开始加大。这不仅体现为增长速度的差异，也体现在各家银行不同的经营策略上。在风险持续上升的背景下，银行业创新转型的速度也有所加快，出现了一些值得关注的新特点。

一 2014年中国银行业整体运行状况

1.资产稳步增长，负债波动加大

2014年9月末，商业银行（包括大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行和外资银行，下同）总资产达到131.1万亿元（本外币合计），比上年末增加12.31万亿元，同比增长13.89%。资产规模继续稳步增长，但增速略低于上年同期水平。

总资产中，各项贷款余额为65.88万亿元，比上年末增加6.65万亿元，同比增长13.92%，占资产总额的50.25%；债券投资余额为19.79万亿元，同比增长9.71%，占资产总额的15.10%。新增贷款的投向主要集中在三个方面：一是个人贷款，占新增贷款的比重为34.9%，较2013年进一步提高；二是买断式转贴现，占新增贷款的比重为13.4%，比2014年第二季度末上升4个百分点；三是房地产业，占新增贷款的比重为9%。传统的信贷资源相对集中的行业，如制造业、批发和零售业，因风险暴露不断上升，在新增贷款中的占比持续下降（见图1）。

图1 商业银行贷款投向结构

负债方面，受利率市场化加快以及监管政策约束，商业银行的负债增速和结构在2014年第二、第三季度发生了较大的变化。2014年第二季度末，商业银行总负债达到122.29万亿元，环比增加5.28万亿元，比上年末增加11.47万亿元，增速略高于上年水平。而到了第三季度末，商业银行总负债规模下降到122.03万亿元，比第二季度末减少2600亿元。其中，存款余额从第二季度末的98.49万亿元下降到第三季度末的97.1万亿元，大幅减少1.39万亿元，在总负债中的占比也下降到79.6%。

上市银行的情况与行业整体趋势基本一致，但差异化日趋明显。贷款方面，部分银行增速明显下降，已跌落到个位数（如交通银行、兴业银行等），而另外一些规模稍小的上市银行则仍维持着20%左右的高速增长（如平安银行、宁波银行、南京银行等）；存款方面，存款偏离度考核在2014年9月的出台，导致部分商业银行的存款在第二季度至第三季度出现了剧烈的波动。特别是部分股份制商业银行，之前利用利率市场化机遇，通过多种创新方式进行负债扩张，在第二季度末实现了相当惊人的增长。比较典型的是招商银行，2014年6月末存款同比增速高达22%，远远高于银行同业水平。但到了9月末，存款总额较6月末净减少1552亿元，环比增速为-4.5%，为多年来首次。

2.净利润增长有所放缓

2014年第三季度，商业银行合计实现净利润4062亿元，比第二季度减少200亿元。当年累计实现净利润1.26万亿元，比上年同期增加1429亿元，同比增长12.74%。商业银行平均资产利润率为1.35%，同比下降0.01个百分点；平均资本利润率为19.78%，同比下降0.89个百分点。从收入结构上看，截至2014年第三季度末，商业银行累计净利息收入达1.58万亿元，比上年同期增加2031亿元，同比增长15.2%；累计非利息收入约6500亿元，同比增长11.91%。从趋势上看，2014年前三季度商业银行的非利息收入逐步减少，增长势头有所减弱。具体可能有以下几方面的原因。

一是银行业的净利差变动开始趋于稳定，并略有回升。从上市银行的情况看，多数银行的净利差都稍高于年初水平。这说明，在利率市场化加速的冲击下，银行进行了积极的调整和转型，取得了一定的效果。不过，从长期来看，利率市场化对银行净利差所产生的影响相当巨大。比较起来，中型银行由于客户基础相对薄弱，且利率敏感程度相对较高，在短期内受到的冲击会更明显。截至目前，已有少数银行的净利差跌破了2%，未来走势值得密切关注。

二是手续费和佣金业务收入的增长受到抑制。传统业务方面，2014年2月，国家发改委和银监会联合发布了《商业银行服务价格管理办法》，以规范商业银行服务收费，并对部分收费项目实施政府指导定价。其中，银行卡刷卡手续费以及转账等传统业务的价格，都在政府指导定价范围内，相关收入增长受到一定影响。新兴业务（如投资银行业务、财富管理业务等）方面，国务院在2014年出台了一系列解决“融资难、融资贵”问题的政策，其中一个重点就是规范和清理不合理收费问题。此外，监管部门对同业业务以及理财业务也先后进行了规