2014年6月13日，中国互联网金融的代表余额宝成为媒体的热点。在周年之际，余额宝用户数量已经超过1亿户。余额宝用一年的时间聚拢的“宝粉”数量已远远超过了A股市场用23年时间发展的股民数量。^[1]

同样是在2014年6月13日，大量的媒体也在讨论着国内大量的网贷平台卷钱跑路的消息。《南方都市报》报道称，2014年以来，已经有45家P2P平台跑路。其中5月份就有8家平台跑路或关闭。就在6月12日，刚成立半年的网贷平台科迅网突然失去了任何联系，投资人纷纷报警举报，初步统计涉及投资金额4000多万元人民币。^[2]

互联网金融是天使还是恶魔？越来越多的中国人史无前例地卷入了这场突如其来的互联网金融革命中。互联网金融已成为文化创意产业投融资的新生力量，这其中的挑战与机遇还是一个未知数，但毫无疑问的是，互联网金融在创新的气质上与文化创意产业是高度契合的。

一 互联网金融方兴未艾

就如同互联网对社会的深刻影响一样，互联网金融无疑也会是一场意义深远的革命。互联网对于金融的改变，不仅仅在于传统金融业态日益互联网化，也就是所谓金融互联网；互联网改变的还是金融的组织生态，从集权结构向民主结构转变。传统的金融业态与既往人类社会的治理模式同构，以货币为细胞的金融在进入商业文明社会以后，日益成为人类社会能有机运行的血液系统，通过一个强大有力的中央心脏，金融的血脉将通过生产与交换形成的社会价值进行无微不至的有机配置，这是人类社会肌体健康的重要保障体系之一。互联网核心精神是“开放、平等、协作、分享”，进入互联网时代，人类的社会治理模式也在进行着深刻的变革，越来越对等的信息能力潜移默化地改变着由信息不对等造成的社会权力结构。信息不对称是传统社会权力差异的重要原因，掌握更多信息或优先获得信息的人在权力序列上就自然优于获得信息少或滞后的人们。但任何此前的信息进步都不如互联网这么如此具有革命性。从平面媒体到多媒体，从物理媒介到电子媒介，人类创造知识、传播信息、获取信息的能力与渠道日益强大和丰富，但总体上都是单向度的信息生产、传递与接受，由精英组成的权力中心地位在这样的知识信息体系中不断得到巩固和膨胀。人类把神秘时代的权力赶下了神坛，却又以现代化的名义制造了新的权力中心。互联网在改变着知识创造、信息传播和获取的整个体系，去中心化的革命不仅在催生社会组织结构的变化，同样也给金融体系带来了一场去中心、去媒介的深刻革命。

传统金融总体上依赖一个中心控制体系来发行货币并带动整个金融体系的顺利运转，而互联网金融的发展对于这种被认为行之有效而且非常重要的中心化金融模式形成了根本性挑战。比如从2009年开始正式出现的比特币^[3]，由网络节点的计算生成，没有一个集中的发行方，可以全世界流通。比特币目前被现行的金融体制所排斥，但无论如何，互联网金融的出现并被越来越多的人认识和接受，这已经足以让我们重新认识金融的本质和所谓规律：金本位的货币媒介真的是必要的吗？政府的货币发行或金融监管体制真的是必需的吗？小微企业为什么在现有金融体系中得不到支持？人的创意真的没有信用价值吗？

不管有多少争议和困惑，互联网金融如火如荼地发展起来了，这是不争的事实。且不说传统金融的互联网化现象，就是新兴的互联网金融业态也呈现迅猛的发展势头。

2013年，金融互联网化、移动支付和第三方支付都取得了爆发式的发展。6月13日，阿里巴巴支付宝联手天弘基金上线“余额宝”，两个月吸纳资金250亿元。截止到12月，余额宝总资金量突破1300亿元，开户用户超过1600万户。7月18日，新浪通过微博平台发布“微银行”；8月7日，微信5.0上线，增加“微信支付”功能；10月28日，“百度金融中心——理财”正式上线，推出首款理财计划“百发”；11月6日，阿里巴巴与平安、腾讯宣布共同打造互联网保险公司，不设分支机构，完全通过互联网进行销售和理赔。

新兴互联网金融业态比较有代表性的主要是三种：网络微贷、P2P网贷和众筹模式。^[4]

网络微贷的中国代表就是“阿里小贷”。截至2013年第二季度，“阿里小贷”累计为24万多在其平台上生存发展的小微企业投放贷款超过1000亿元，户均贷款4万元，不良贷款率为0.87%。“阿里小贷”利用大数据技