一 引言

与传统金融业务模式相比，互联网金融具有覆盖面广、交易成本低和运行效率高的优势^[1]。同时，互联网金融还具有基于互联网本身去中心化的特点，P2P借贷和众筹融资等互联网金融业务模式，完全可以摆脱传统的金融中介机构，从而为资本供需双方的直接交易提供可能。目前，互联网金融的跨界融合已成为这一领域的主要趋势，除了BAT三大互联网巨头，传统电信、保险、证券、地产企业都纷纷加入互联网金融领域。未来，互联网金融还将渗透至更广更深的行业和领域。传统金融存在一定的专业门槛，且流程复杂，更多的是为精英阶层和高大上企业服务，而互联网金融，极大地缓解了信息不对称问题，方便于为小而散的个人和小微企业提供全面的金融服务。互联网金融所呈现的这种金融普惠性不仅预示着金融与互联网相结合的发展前景，而且对以商业银行为代表的传统金融体系的发展具有重大的影响和冲击。

二 互联金融对商业银行经营环境和理念的影响

基于互联网金融模式的众多优势，无疑将对以商业银行为代表的传统金融机构在经营理念上带来巨大的冲击和影响，具体表现在以下几个方面。

（一）心理层面的影响和冲击

互联网金融的兴起，对于商业银行来讲，首先产生的是心理上的冲击，全新的业务模式和理念深深刺激了商业银行最为敏感的神经。余额宝于2013年6月13日上线，截至6月30日，只用了短短18天，累计用户就达到251.56万、转入资金66.01亿元，并使天弘基金的增利宝货币基金成为中国货币基金中用户最多的，充分显示了其来势汹汹、势不可挡的势头，一时间连民间也出现了“银行面临颠覆”的担心，无论是比尔·盖茨的“恐龙论”，还是马云的“改变银行论”，商业银行都面临着外来的重重压力，心理上经历着有史以来最大的冲击和影响，甚至一度导致了商业银行的短暂恐慌^[2]。

互联网金融对商业银行的冲击和影响还表现在“鲇鱼效应”上^[3]。互联网金融诞生于银行之外的互联网企业，一经出现，就搅动起巨大波澜，轻易撼动了原有的金融格局。对于商业银行而言，一方面自然是引起了警惕和排斥，会尽可能地去防止存款和客户的流失；另一方面，又逼迫其不得不放下身段，去学习和模仿互联网金融的先进理念和做法，推出类似的产品和服务，从根本上维护自己的利益。例如，余额宝受到市场热捧后，各大商业银行也纷纷研发推出“宝宝类”理财产品，在期限设置和销售方式充分借鉴互联网金融产品的优点，从而与互联网金融产品形成竞争。正如华夏银行行长樊大志在清华五道口全球金融论坛上呼吁的那样，“银行业面对互联网的竞争要有开放心态”，这从侧面也反映了商业银行在经受互联网金融的冲击和洗礼后，已开始以理性的态度去认识和对待互联网金融。

（二）经营环境和理念方面的影响和冲击

1.管理方式的冲击

互联网金融模式下，对传统金融管理方式的影响主要体现在以下两个方面：一方面是挑战传统的银行僵化而复杂的内部流程。传统银行机构庞杂，组织管理层级较多，多为垂直式管理，管理相对粗放和繁杂，正是这种集权僵硬的管理体制阻碍了业务发展。互联网金融在流程上，采用新技术，实现前、中、后台有效分离，使前台专注于客户关系管理，中台集中进行数据挖掘和客户行为分析，后台运营集中处理。这既增强了前台的灵活性，又提升了后台的稳定性。同时，在风险管理上通过大数据运用，提升了风险管理的科学性、前瞻性和精确性。另一方面是颠覆了传统银行对于物理网点的高度依赖，传统依靠网点覆盖服务范围的优势将不复存在，从而促使银行在服务渠道上全面互联网化，彻底改变原有的组织架构和管理方式。

2.垄断地位的影响

传统金融模式下，商业银行凭借支付市场、存款及信贷市场的垄断地位，金融资源配置效率低，同时谋取了大量暴利。随着互联网金融业务的兴起，商业银行的垄断地位受到越来越大的挑战。一是随着国家金融体制改革的逐步深化，互联网金融的合法性将逐步确立，一些大的互联网企业，诸如阿里巴巴、腾讯等必将加速布局金融领域，凭借多年积累的互联网经验、庞大的客户基础和信息数据、成熟的业务渠道等，对商业银行构成极大的竞争压力，有效地冲击商业银行的垄断局面。二是互联网金融改变了金融资源配置不公的现状，提高了金融资