第三方支付狭义上是指通过与各银行合作，提供与银行支付结算系统相连接的接口和通道服务。其主要作用在于连接网络交易过程中的买方和卖方、电子商务平台和银行，为其提供资金转移的通道，推动网上交易顺利进行。

央行2010年发布的《非金融机构支付服务管理办法》给出了非金融机构支付服务的定义：“非金融机构支付服务，是指非金融机构在收、付款人之间作为支付中介机构所提供的网络支付、预付卡发行与受理、银行卡收单等货币资金转移服务。”^[1]本研究按照央行的规定定义第三方支付服务。

本研究将围绕中国第三方支付行业信用建设的基本情况、存在的主要问题，以及制约其发展的关键因素等展开分析。

一 中国第三方支付行业的相关研究和发展概况

（一）第三方支付行业信用发展的相关理论

在第三方支付行业信用研究方面，我们主要是借鉴国外相关的研究成果，并结合国内第三方支付行业迅速发展的情况，形成了适合我国的第三方支付信用理论体系。

在理论层面上，学者们探讨了第三方支付发挥信用中介作用的机理。李育林（2009）通过道德风险模型、逆向选择模型和信号传递模型，从理论上阐述了第三方支付在电子商务中是如何发挥信用中介作用的。张晔斌（2011）指出，欧美国家先有完备的信用体系，之后才出现了第三方支付。因此，第三方支付在国外只是一种信用补充手段，而在国内，由于没有完善的信用体系，第三方支付在电子交易过程中起到了不可缺少的信用保障作用。

有学者利用博弈论的方法对第三方支付在电子商务中的作用进行了说明。陶洋、席志刚（2007）利用静态博弈的方法分析得出，信用问题导致电子商务交易中存在买方不信任商城的问题，引入第三方支付平台后，利用完全信息动态博弈模型分析得出第三方支付平台机制能够明显改善这一问题，提升电子商务网上交易量。李新功、刘粮（2014）运用博弈中的KMRW声誉模型分析指出，网络信贷服务有助于鼓励商家提升自己的信用等级，而第三方支付平台发挥了累积商家信用信息的作用，进而帮助商家获得更大规模的网络信贷。

有学者试图利用模型建立对第三方支付公司信用风险的评价机制，目前采用的方法主要为专家系统法。吴晓光（2011）通过考虑经营环境、风险及资金管理水平、赢利能力、人才培养等方面的因素，建立专家系统知识库，利用专家系统对第三方支付公司进行信用风险评估。李敏（2010）提出运用模糊数学中的多层次综合评级模型，通过构建第三方支付信用风险的指标体系，对第三方支付平台进行信用评价，并对支付宝的信用风险进行了评价，结果表明支付宝相对于其他第三方支付公司，信用风险较小。

此外，也有学者试图通过改变电子商务交易流程，降低相应的信用风险。徐勇、刘金弟（2010）通过改进第三方支付平台的支付流程，增加物流部门，将物流部门的发货号和退货号作为支付的凭证，降低了第三方支付的信用风险。

（二）第三方支付行业总体发展趋势

中国最早的第三方支付公司为首信易支付，其在1999年实现了跨银行、跨地域提供多种银行卡在线交易的多功能网上支付服务。2002年3月，中国银联成立，其解决了多银行接口承接的问题，为第三方支付公司开展银行间的接口与通道服务提供了重要保障。

经过十几年的发展，中国第三方支付行业发展势头迅猛，无论是支付交易完成数量还是金额都在持续增长。此外，支付业务逐渐向证券、基金、保险等行业渗透，金融化趋势明显，支付创新层出不穷，支付领域已经从线上向线下扩展。

艾瑞咨询统计数据显示，2015年中国第三方互联网支付市场交易规模将达31.2万亿元，同比增速为33.9%（见图1）^[2]。

图1 2010～2016年中国第三方互联网支付市场交易规模

根据中国支付清算协会发布的《中国支付清算行业运行报告（2014）》，2013年互联网支付业务共完成150.01亿笔，实现金额8.96万亿元，分别较上年增长43.47%和30.04%。移动支付业务共完成37.77亿笔，实现金额1.19万亿元，分别较上年增长78.75%和556.75%。收单业务共完成19.76亿笔，实现金额5.78万亿元。预付卡发卡机构合计发卡6.4亿张，金额达869.8亿元^[3]。

（三）第三方支付行业相关法律制度不断健全

随着支付行业快速发展，交易规模不断扩大，第三方支付的风险日益增加。为了保证该行业良性健康发展，国家有关部门陆续制