一 河南省民间融资的总体形势

（一）民间融资潜力巨大

河南省体制内的金融规模与发展水平远远低于全国水平，无法满足地方经济发展的需要，表现在以下三个落差。解决这三个问题，河南省的民间融资作为正式制度的替代品，才能有广阔的发展空间。

1.GDP规模与现有融资规模存在巨大落差

2013年河南省经济总量达到32155.86亿，占全国总量的5%，居全国第5位；同期，河南省融资规模达到5691亿元，占全国总量的2%，居全国第11位。这说明河南金融产业发展相对滞后，融资规模与经济规模严重不匹配，不相称；从另一个角度看，也为民间融资提供了巨大的市场需求与发展空间。

2.城镇化水平的落差

2013年，河南省城镇化率水平为43.8%，远远低于全国平均水平54%。巨大的落差导致河南省房地产市值与财产性收入低于全国水平，限制了企业从商业银行抵押贷款和提供财产担保的能力。同时，也为民间融资中的信用贷款提供了市场需求。

3.金融机构与民间融资的利率落差

据人民银行郑州中心支行统计，2012年河南省范围内监测的972个民间借贷样本点民间借贷累计发生额为17.1亿元，同比增长80%，年末河南省民间借贷加权平均利率为19.5%。2012年，体制内的金融机构借贷加权平均利率尽管有所上升，但年末仅为8.4%，相差11.5个百分点。巨大的利率落差形成了民间融资背后巨大的利益驱动力。

（二）民间信贷市场活跃

目前，河南省民间融资市场非常活跃，融资规模增速快，机构设立多，主要是现有的金融机构无法满足产业发展需求，需要在民间融资进行替代与补充。

1.中小企业对信贷资金的需求增速持续加快

从河南省工信厅发布的2014年三季度报告看，规模以上工业生产增长11.2%，增速高于全国平均水平2.5个百分点，增速居全国第12位，较上年同期和全年分别前移7个与3个位次。另外，由于河南省工商登记领域开展了便利化的改革措施，全省新注册的中小企业比去年新增加了6%，中小企业累计数量达到40万家，数量增长进入高峰期。加之航空港建设与现代服务的兴起，工业规模增长与企业数量增加，这些因素的叠加必然导致对全社会尤其是中小企业对信贷资金的旺盛需求。

2.河南省金融机构的存款与短期贷款增速持续回落

据统计，2014年10月河南省金融机构存款余额为41962亿元，较上年回落5.9个百分点，这意味着金融机构的信贷资金来源减少；而金融机构贷款规模虽有上升，达到27117亿元，但是针对中小企业需求的短期贷款余额仅为12820亿元，比上年回落3.6个百分点。与此形成鲜明对比的是，10月末河南省个人贷款余额为8392.3亿元，同比出现了26.8%的大幅度增长，这表明受金融机构贷款不足的影响，个人纷纷转向了消费信贷。

3.持续增长的信贷需求与持续回落的信贷供给为民间融资注入了兴奋剂

持续增长的信贷需求与持续回落的信贷供给不仅刺激了个人信贷的增加，更为民间融资注入了兴奋剂。据统计，2011年河南省工信厅审核合格的首批担保公司有246家；其后担保公司、投资公司的纷纷设立，最多时达到了1640家。不仅中介机构多，融资规模也居高不下，2013年人民银行郑州中心支行监测的民间借贷样本点累计发生额为17.1亿元，平均利率19.45%，较年初上升0.78个百分点。中介机构的设立、融资规模扩张、贷款利率的攀升，这些足以反映当前河南省民间融资市场的活跃程度。

（三）金融改革相对滞后

近年来，河南省金融机构增多，融资结构优化，金融环境得到改善。毋庸讳言，长期以来，河南金融的改革意识与改革动机还相对滞后，金融改革步骤还处于起步状态。

民间融资监管的缺失，鹤壁、安阳、郑州等多地出现“非法集资”的群体性事件。2014年5月，河南省政府召开“打击和处置非法集资工作”的电视电话会议，部署力量打击和处置非法集资，防控金融风险的扩大化。

这些措施是果断和必要的，但是从深层次看，还应该解决民间融资的治理问题，首先是协调好银监局与工信厅、中小企业服务局等行政机构的职能。从长远角度看，还应该深化投融资体制改革，从正面肯定民间融资的法律地位，并给予适当的监管，进一步激发民间投资的活力。

河南省政府在《2014年国民经济和社会发展计划》中明确表示，“继续在基础设施、社会事业、社区服务等方面选择一批项目向社会推介，吸引民间资本进入”。随后省发改委向社会推介了400个重大项目，涵盖了城市基础