2014年是以资金融通为核心的互联网金融大发展的一年，随着行业发展进入高潮，各路资本纷纷涌入，投资同时进入高潮。

一 互联网金融行业的发展

（一）互联网金融的兴起和基础

互联网金融是指以互联网为服务平台所进行的一切金融活动，目前主要包括线上支付、线上投融资以及线上理财等金融服务。

互联网金融以互联网为依托和载体，突破了传统金融受制于网点与上下班的空间和时间限制，降低了获取信息的成本，增强了信息的透明性，使得以资金为主要经营对象的金融业运行效率更方便、快捷、透明、有效。

中国互联网，尤其是移动互联网的普及和电子商务的快速发展，成为互联网金融快速发展的支撑。

根据中国互联网信息中心数据和工信部数据，2014年中国已成为全球网民数量最多的国家，拥有网民6.49亿；全年信息消费规模达到2.8万亿元，其中电子商务交易额达到了12万亿元，网上零售额27898亿元，比2013年增长49.7%，占社会消费品零售总额超过10%。

图10-1 1997～2014年中国网民规模

（二）线上支付

根据公开数据，目前央行已经分7批共发放269张线上支付牌照。

根据艾瑞咨询的统计数据，2014年中国第三方互联网支付交易规模达到8万亿元，同比增长50.3%。但快速增长的同时，互联网支付竞争格局基本保持寡头垄断的市场结构，支付宝占据了互联网支付的半壁江山。预计到2018年，中国第三方互联网支付交易规模将达到22万亿元（见图10-2）。

图10-2 2010～2018年中国第三方互联网支付交易规模趋势

2014年第四季度，第三方互联网支付交易的整体结构变动较小，网购、基金占比小幅上升。其中，网络购物占比为31.4%，基金占比为14.7%，航空旅行占比为10.6%，电信缴费占比为4.3%，电商B2B占比为7.4%，网络游戏占比为2.4%，其他占比为29.2%。

从2014年中国第三方互联网支付交易规模的市场份额来看，支付宝仍然占据了半壁江山，竞争格局仅出现微调。具体来看，支付宝占比为49.6%，财付通占比为19.5%，银商占比为11.4%，快钱占比为6.8%，汇付天下占比为5.2%，易宝支付占比为3.2%，环迅支付占比为2.7%，其他占比为1.6%（见图10-3）。

图10-3 2014年中国第三方互联网支付规模市场份额

相对于2014年第三季度，2014年第四季度由于受到央行降息和股市利好的影响，基金申购逐渐回暖，天弘增利宝申购额有较大幅度提高。此外，网络购物市场也在第四季度迎来旺季，对促进第三方支付交易规模的增长起到较大支撑作用，其中支付宝受益最大。

就其他核心竞争企业而言，2014年均获得了相应的发展契机。2014年第四季度航空及高铁市场增速较稳，对财付通及银商交易规模产生一定促进作用；2014年京东上市、京东与腾讯达成合作协议，也使得网购格局产生变动。此外，快钱、银商借助与京东的合作关系，也实现了侧面获益。总体来看，财付通、银商、快钱市场份额均有所上升，而易宝支付、汇付天下、环讯支付均在P2P资金托管领域继续深耕，但其红利还未全面爆发。

更值得注意的是在第三方移动支付市场，基本是支付宝一家的寡头垄断状态。

2014年，第三方移动支付市场交易规模达到59924.7亿元，较2013年增长391.3%，继续呈现出较高的增长状态。而2013年，第三方移动支付的增长率达到了707.0%。移动支付已经连续两年保持超高增长。预计2015年开始，移动支付的增速将放缓，2018年移动支付的交易规模有望超过18万亿元（见图10-4）。

2014年中国第三方移动支付的市场集中度更加明显，支付宝、财付通两家企业占据了92.9%的市场份额，其中支付宝的市场份额为82.3%，财付通的市场份额为10.6%（见图10-5）。

图10-4 2009～2018年中国第三方移动支付市场交易规模趋势

图10-5 2014年中国第三方移动支付交易市场份额

在移动支付时代，不同于传统的第三方互联网支付，同时拥有庞大用户群和应用场景的互联网企业掌握了绝对的市场份额优势。从网购支付通道慢慢成长起来的支付宝，在支付用户量级、黏性和场景铺设的速度和力度等方面都遥遥领先；财付通凭借微信支付腾飞，在用户和支付场景方面有了质的飞跃，前景值得期待。

2014年移动支付虽然在市场份额上呈现集中趋势，然而各个参与者都积极布局，发挥自身的资源和优势，走差异化发展的道路。

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