一 推动深圳银行业转型升级刻不容缓

过去很长一段时间，深圳银行业凭借其高利润、高增速和高息差的“三高”行业发展背景而养尊处优，没有一点转型的压力和动力。而未来，至少有四股力量迫使其告别“三高”的历史，走上转型升级之路。

（一）经济增长趋势改变

2013年，深圳的经济增长率虽然仍勉强保持了两位数（为10.5%），但与深圳以往平均25%的增速相比已经下降了一大半。更令人担忧的是，2014年上半年，深圳的经济增长率仅为8%，进入了经济增速个位数的时代。经济下行给深圳银行业带来的最直接冲击主要体现在信贷资产质量下降，即不良贷款规模和比率双上升。如2013年，招商银行不良贷款规模比2012年上升了56.8%，不良贷款比率达0.83%，比2012年净上升0.21%。由于不良贷款规模和不良贷款比率逐季双升，深圳银行业不得不加大不良贷款核销的力度并不断提高拨备覆盖率，从而使银行业利润增速整体放缓。

（二）经济增长方式改变

过去，深圳银行业之所以能够长期获得规模和利润的双超高速增长，主要是得益于政府主导的大投资和央行主导的货币信贷大投放增长模式。但随着经济增长方式的改变，未来政府主导的大投资和央行主导的货币信贷大投放增长模式将不复存在。而且，2008年4万亿元救市所带来的经济结构畸形发展的后遗症需要一个长期和痛苦的去杠杆过程来消解。去杠杆过程，一方面会导致深圳银行业的表外业务收缩，表外融资规模减小，促使表外风险向表内转移，并最终导致不良贷款规模和比率大幅上升；另一方面将导致深圳地方政府的融资平台的贷款规模收缩，促使大量基础设施信贷资金的风险暴露。最终深圳银行业将面临两难的选择：如果不对房地产、地方融资平台和产能过剩重行业去杠杆，就会新增更大规模的不良资产；如果对它们去杠杆，就可能在上述领域造成资金链断裂，让过去隐形的坏账更多地暴露。

（三）金融资源配置方式改变

十八届三中全会对深圳银行业吹响的最大改革号角就是要让市场在金融资源配置中起决定性的作用，其给未来深圳银行业带来的深刻变化主要体现在以下四个方面。

1.进入银行业的壁垒将会大大减少

根据目前情况判断，至少有四大边界会不断被打破。

（1）对民营资本开放的边界会不断被打破。2013年，管理层已明确提出，要在加强监管的前提下，允许具备条件的民间资本依法发起设立中小型银行。受此政策的鼓励，深圳民营资本闻风而动，以腾讯为代表的多家民营银行的名称获得国家工商总局预核准，将逐步打破传统银行业长期形成的垄断格局。

（2）对互联网企业开放的边界会不断被打破。近两年，互联网企业凭借其大数据、大网络的优势，已对深圳银行业从四个方面构成围追堵截之势。一是通过余额宝抢占银行业的存款业务。尽管不少银行通过升级现有理财产品或推出“类余额宝”产品，以阻止货币市场基金对银行存款的持续分流，但仍未完全消除存款流失的现象。例如，2013年招商银行和平安银行的存款增速分别仅为9.6%和19.2%，分别比2012年的14.1%和20.0%的增速净降低了4.5个百分点和0.8个百分点。并且在存款总额中，活期存款的流失现象更为严重。由于货币基金与活期存款之间存在显著的替代关系，随着货币基金的不断膨胀，深圳银行业的活期存款占总存款的比例有被压缩到30%以下的危险。二是凭借其强大的渠道优势、数据优势和客户黏性，不断发行货币基金产品，对深圳银行业的基金代销业务造成冲击，并分食其中的一部分中间业务收入。三是通过网贷与深圳银行业竞争小微企业贷款市场，使传统大银行在网点上的优势正在消失。四是通过第三方支付向深圳银行业发起一场号称“颠覆”的大战，使金融脱媒现象愈演愈烈。

（3）对非银行金融机构开放的边界会不断被打破。在管理层倡导的提高直接融资比重的改革思路下，以股票和债券市场为代表的直接融资比例会不断上升，而以银行为代表的间接融资在融资体系中的重要性将大大下降。

（4）对外资银行开放的边界会不断被打破。随着人民币国际化和资本项目自由兑换进程的提速，境内金融市场将会对外资银行更加开放，从而给深圳内资银行业带来三大迫在眉睫的竞争压力。一是外资银行有可能获准参与国债期货的交易。这意味着一个尚未对深圳银行业开放的资本市场，将让外资银行抢得先机。由于外资银行