一 前言

湖北碳交易体系自启动以来运行良好，受到国内外的广泛关注，提交了一份令人满意的答卷。在全国7个碳交易试点里，湖北试点特点突出，亮点鲜明，创新不断，一枝独秀，为打造全国碳交易区域中心和全国碳金融中心奠定了良好的基础。湖北碳交易体系的突出特点和亮点集中体现在以下7个方面。

第一，领导重视，目标明确，统筹规划，稳步推进，上下齐心。湖北作为唯一一个中西部发展中省份和地区差异明显的试点，系统地制定了短期、中期和长期战略目标，围绕“一个目标、两个中心、三个体系、四个平台”的建设思路稳妥务实推进。

第二，制度设计体现平衡性，留足灵活性，注重流动性。一是总量预测以中速经济增长和低碳政策为前提，充分结合湖北的碳强度下降目标。二是在配额分配中严控既有设施排放，但为企业新增产能和产量预留充足的空间。三是企业成本限制在20万吨或20%以内的超额碳排放，避免过高的额外成本。四是市场准入开放多元，允许机构和个人投资者参与，特别是政府拍卖允许机构投资者公平参与，极大地调动了投资者的积极性。

第三，市场交易流动性强，量大价稳，“流动性吸引流动性”原理在湖北得以验证，正在产生“滚雪球效应”。“低价起步、逐步到位”的定价策略，使投资者信心足、预期好，其他试点市场的碳价开始逐渐向湖北靠拢，湖北碳价已初具全国碳定价中心的雏形。截至2015年3月31日，湖北配额交易总量为836万吨，占全国的48%；交易总额为2亿元，占全国的32%。

第四，碳金融创新走在全国前列。碳金融创新不断吸引资金流、信息流、人才流和技术流汇聚湖北，碳金融与碳交易良性互动的局面正在形成。湖北碳交易试点先后开发了800亿元的碳金融授信、国内首单碳排放权质押贷款等碳金融产品，设立了国内首只碳基金，并计划发行约20亿元的企业碳债券。目前正在积极稳妥推动碳期货交易落户湖北，打造全国碳金融中心。

第五，培训工作多渠道、多阶段、多层次、多频次。在湖北省发展改革委的直接组织领导下，多渠道利用国内外资金和专家资源进行了多阶段、多层次、多频次的碳交易培训工作，为企业和各市政府主管部门了解碳交易、把握政策方向、解放思想、统一认识打下了基础。

第六，积极探索生态补偿机制，增加碳交易的外溢效应。湖北省大胆探索“生态富裕、经济贫乏”地区生态补偿机制和低碳扶贫道路，实施了神农架林区和通山县的林业碳汇项目试点和全省农村的户用沼气低碳扶贫项目，对生态补偿机制的建立和环境保护起到了积极作用。

第七，湖北碳市场国内外关注度最高。湖北碳交易试点各项主要交易指标均居于全国首位，碳交易定价中心地位日益显现，碳金融创新业务在各试点机构中也开始领跑，“湖北模式”得到了主管部门和国内外业界的广泛关注，进一步巩固了湖北碳市场的领先地位，并逐步成为湖北生态文明建设、“两型”社会建设和体制机制创新的一个亮点，为长江经济带各省份特别是中西部发展中的省份和城市群的新型工业化、城镇化、信息化、农业现代化和绿色化提供了宝贵经验。

二 《实施方案》执行情况

2013年2月，湖北省政府发布《湖北省碳排放权交易试点工作实施方案》（以下简称《实施方案》），提出了湖北碳市场建设的目标、任务、阶段、步骤。历经一年多的设计和筹备，湖北省碳交易试点已确立了包括市场关键要素、市场运行机制、基础设施平台和市场监管体系四大方面的制度架构。

（一）市场关键要素

1.对交易主体进行了规定

纳入交易的企业主体是湖北省行政区域内年综合能源消费量6万吨标准煤及以上的工业企业，共计138家。湖北省试点尽管纳入门槛较高，企业数量较少，但覆盖的碳排放比重较为可观。这不仅可以大幅缩减管理费用，还有助于控制可能的市场风险和经济风险。此外，符合资质的机构投资者和个人也参与到碳交易中来，对发现价格、活跃市场起到了重要作用。

2.明确了交易产品并积极探索产品创新

目前，湖北省市场上基于配额的产品交易量达中国7个试点成交量的一半。基于CCER（中国核证减排量）的交易尚未形成，其原因一是CCER的审定备案尚在起步当中，二是湖北省碳交易试点尚未迎来第一个履约期。截至2015年4月3日，中国CCER审定公示项目601个，已获批备案项目163个，减排量备案1665万吨，全国项目储