一 行业总体发展状况

（一）行业概述

1.行业定义

医药制造业（Pharmaceutical Manufacturing Industry）是指对资源（物料、能源、设备、工具、资金、技术、信息和人力等）按照市场要求，通过加工制造过程，转化为可供人们使用的医疗工业品和消费品的行业。

在广义的范围上，医药制造业分为医药工业和医药商业两大部分，狭义的医药制造业仅包括医药产品的生产环节。本研究分析的范围是按照国家统计局分类标准定义的医药制造业，是狭义的范围。

2.行业细分

根据国家统计局《国民经济行业分类（GB/T 4754-2011）》，医药制造业可分为化学药品原料药制造、化学药品制剂制造、中药饮片加工、中成药生产、兽用药品制造、生物药品制造和卫生材料及医药用品制造等7个子行业。行业代码为C27。

表1 医药制造业子行业分类及其定义

（二）行业发展概况

改革开放30多年来，随着国内人均收入不断增加，人民生活水平显著提高。在满足基本生活需要后，人们对医疗保健产品的强劲需求也逐渐表现出来。无论是国内医药制造企业，还是大型跨国公司，都对国内医药市场表现了极大的信心和期望。医药制造行业呈现投资高速增长、产值稳步提升、销售快速提高、收入利润逐步增加、销售利率下滑的趋势，在国民经济中发挥越来越重要的作用，占据了举足轻重的地位。

1.投资高速增长

2004年以来，全国固定资产投资增速基本保持在24%～28%以上，2009年超过30%。2011年，全国固定资产投资仍保持了较快增长，但与以前年度相比，增速有所回落，这是国家调整经济结构、转变经济增长方式、改变过度依赖投资的战略带来的影响。

在固定资产投资保持平稳增长的同时，医药制造行业却呈现不同的发展趋势。2004～2006年，受国家对医药研发、生产、市场及使用等各环节进行全面整顿的影响，医药制造行业投资增速跌入低谷，占全社会固定资产投资的比例也逐渐缩小。2008年全球金融危机爆发，由于医药产品的需求相对刚性，医药制造业投资增速反弹，投资占比也相应扩大。2009～2010年，随着国家新医改政策的推行和落实，政府和企业的投资范围不断拓宽，医药制造业投资实现快速增长，投资占比继续扩大。

2011年，医药制造业投资高速增长，投资占比进一步扩大。据国家统计局数据显示，2011年，医药制造业完成固定资产投资额2615.36亿元，同比增长45.5%，增速较上年同期提高12.2个百分点，总投资额占比为0.87%，较上年同期提高0.07个百分点。

表2 2004～2011年全国及医药制造业固定资产投资情况

图1 2004～2011年全国及医药制造业固定资产投资及其增速走势

2.产值稳步提升

从2004年的低谷迈出，医药制造业进入了快速发展的阶段，虽然经过2008年金融危机，但医药制造业年产值平均增速仍然达到了22.9%。据国家统计局数据显示，2011年医药制造业完成总产值15707亿元，同比增长28.5%，增速较上年同期加快1.4个百分点，为2004年以来的新高。

表3 2004～2011年医药制造业总产值情况

图2 2004～2011年医药制造业总产值及其增速走势

3.销售快速提高

2004～2005年受国家政策调整影响，医药制造业凭借其刚性需求仍然创造了不错的销售产值。2007年以来，我国中央及地方各级财政加大对医疗保障体系的财政力度，医药制造业销售产值增速始终保持在20%以上。

2008年全球金融危机爆发，医药制造业得益于其刚性需求在全球环境阴云笼罩的条件下依然保持了强劲的增长势头。

2011年来以来，随着医药卫生体制改革的不断深化，人口老龄化进程加速，城镇化步伐加快及城镇居民人均可支配收入水平不断提高，医药制造业呈现高速增长的态势，行业需求旺盛。据国家统计局数据显示，2011年医药制造业完成销售产值14321亿元，同比增长26.4%，增速与上年同期持平。

表4 2004～2011年医药制造业销售产值情况

图3 2004～2011年医药制造业销售产值及其增速走势

4.收入利润逐步增加

2004～2007年，国家为规范医药制药业的不正之风，先后出台了一系列政策和措施，医药制造行业面临前所未有的严峻形势，企业收入和利润受到影响而出现剧烈波动，以致利润总额增速降至10%以下。2008年以后，随着国家整顿政策和措施的逐步落实到位，医药制造业收入和利润增速恢复到正常水平，处