2010年以来，中国一直领跑全球可再生能源融资。2014年中国的可再生能源融资额达到895亿美元，占全球可再生能源融资总额的29%（Bloomberg New Energy Finance，2015）。从2005年《可再生能源法》制定至今，从微不足道的小产业开始发展，逐渐建立起全球最大规模的清洁能源产业，从装备制造、项目施工，到装机发电、并网传输，直到终端消费，中国的清洁能源产业堪称全球产业发展的一个奇迹。

中国清洁能源产业发展最初受到国际市场需求和技术供给的刺激，目前的发展则更多是国内政策激励和能源发展大势所趋。2014年11月12日，中美发布了《应对气候变化与清洁能源合作联合声明》，中国计划到2030年左右二氧化碳排放达到峰值，非化石能源在一次能源中的比重增加到20%。要实现这一目标，需要新增清洁能源发电装机800～1000GW，投资1万亿美元。此外，为全面治理空气污染，需要控制煤炭消费总量发展清洁能源。中国的绿色发展需要能源生产和消费革命，意味着大量能源需求将由清洁能源来满足，这就需要清洁能源产业先行。

在清洁能源产业发展过程中，政府和企业究竟应该如何合作？政策和市场各自发挥什么样的作用？何种治理模式适合中国的清洁能源发展？为回答这些问题，我们选取风电和光伏发电应用以及与其发展紧密相关的制造业作为研究对象，寻找行业发展的驱动因子，探讨政府的行为机制。中国的风能和太阳能资源丰富，风电和光伏发电是中国绿色转型的重要领域，在全球占有举足轻重的地位。2014年中国风电新增装机容量为19.8GW，累计并网装机容量为96.4GW，占全球风电装机容量的27%；2014年新增光伏发电装机容量10.6GW，约占当年全球新增装机容量的20%，累计并网装机容量为28GW（国家能源局，2015a；2015b）。从融资额来看，2014年中国风电领域融资额为383亿美元，占全球风电融资额的38%；2014年中国光伏发电领域融资额为304亿美元，占全球光伏发电融资额的20%（Bloomberg New Energy Finance，2015）。

本研究中所指的政府包括中央政府和各级地方政府。各级政府的职责和权力不同，决定了它们在产业发展、市场应用和政策制定中所起的作用和参与程度。在研究风电和光伏发电领域发展中的政府行为时，需要将中央政府和地方政府区分开来。

一 研究方法和数据来源

本研究采用的研究方法主要有两种：（1）案例分析，（2）文献研究、访谈和调研。

（一）案例分析

本研究中，参考了Bloomberg New Energy Finance 数据库2008～2012年风电和光伏发电领域不同时段的特点，选取了10个案例，这里面既包括了投资高峰期和低谷期的产业案例，也包括了有代表性的企业融资案例（见表7-1）。

表7-1 10个案例及其投融资特点

（二）文献研究、访谈和调研

本研究采用了文献研究、访谈和调研的方法。近年来关于风电企业和光伏企业融资的文献和新闻报道是非常重要的资料来源。访谈的对象包括风机制造商、光伏制造商、国有企业开发商、银行、地方政府官员、中央政府官员（商务部官员）以及研究者。江苏省和河北省是我国可再生能源制造大省，因此被选取作为调研的目的地。此外，江苏省还是可再生能源应用大省，在调研设计中选取了江苏省能源局、无锡市有关单位、射阳县有关单位三个不同的层级进行访谈，而河北省的调研全部在保定市进行，其中保定市高新技术开发区政府和企业是调研的重点。

（三）数据来源

本研究中所用的数据主要来源有：（1）Bloomberg New Energy Finance数据库中2008～2012年中国风电和光伏发电的融资数据。在本研究中这些数据被用于分析风电和光伏发电领域的投资高峰和低谷，并找出最显著的融资金额。（2）企业的公开数据，包括其网站上的数据和资料以及上市公司的年报，用于分析企业的融资活动。（3）公开发表的研究报告和文章。（4）政府网站公开的政策及数据。（5）清华大学气候政策研究中心的访谈和调研数据。（6）媒体报道。

二 风电案例

（一）案例1——风机制造商金风科技股份公司有限上市融资

金风科技股份有限公司（以下简称金风公司）是中国较大的风机制造商之一，也是中国政府最早扶持的风机制造商之一，金风公司的发展被看作中国风机制造业发展的一个缩影。1997年金风公司开始引进风机制造技术；2003年在中国政府举行的第一次风电特许权招标中，金风公司赢得了100MW的风机制造大单；2006年金风公司已经发