2012年是中国视频行业并购、重组、整合的一年。中国的视频行业在广告收入、用户规模、内容合作方面都实现了爆发性增长。在行业格局方面，经过收购、重组、合并、淘汰等惨烈竞争，市场集中度进一步提高。版权市场的形势在2012年发生重大逆转，版权价格战已经阶段性结束，视频行业的竞争进入品质与内容之争，影视剧等长视频内容进一步丰富，台网联动更加密切，自制视频等部分优质内容已经能够输出到电视频道，同时积极探索付费视频模式。整合与竞争依然是整个行业的主旋律，差异化的竞争路线已经形成。

一 在线视频产业数据解读

1.市场规模与收入构成

在行业收入构成方面，视频网站的收入来源一般为广告收入、版权分销、付费服务、移动互联网增值业务和视频增值业务。从2012年的网络视频市场来看，广告收入仍然占据绝对优势。来自易观智库的数据显示，2012年在线视频市场规模达到88亿元，较2011年增长了82.8%（见图1），2012年整体实现了快速增长。

图1 2011～2012年中国网络视频市场广告收入规模及环比增长率

从具体的收入份额来看，2012年整个网络视频市场广告收入仍处于核心地位，占72.6%。由于行业整合和内容合作起到了巨大作用，版权分销收入在总收入中所占比例明显下降。根据艾瑞咨询2013年1月发布的中国在线视频行业收入构成数据，版权分销回落至12.8%。同时，受付费用户基数低和盗版等因素影响，整个行业的用户付费收入还比较低，视频增值服务收入份额占比较小，其他业务如游戏联运等收入份额则减少为11.7%。

2.用户规模

根据中国互联网络信息中心（CNNIC）2013年1月发布的《第31次中国互联网络发展状况统计报告》，截至2012年12月底，中国网络视频用户达到3.72亿人，较上年底增加了4653万人，增长率为14.3%。网络视频已成为互联网第一大应用。

3.市场份额

根据易观国际2012年中国网络视频行业前三季度的市场数据，目前整体市场份额排名前五家的视频网站为优酷、爱奇艺、搜狐视频、PPS、腾讯视频。前八家视频网站收入份额总和占据市场总规模的75.55%。在线视频产业集中度进一步提高。其中前三家（优酷、爱奇艺和搜狐视频）占据了市场总额的41.57%，形成领跑态势。

从企业来看，近年虽然优酷的市场份额萎缩，但其市场第一的位置仍旧稳固；土豆受到上市与并购的连续影响，市场份额从2011年第一季度的16.78%下滑到2012年第三季度的7.92%；搜狐视频不断细化其运营体系，并在2012年第三季度独立其销售团队，在稳定销售资源的基础上，相继推出了美剧等优势资源，收入显著增长，市场第一阵营的位置稳固；爱奇艺在长视频领域得到市场认可，其广告收入份额也从2011年第一季度的4.69%升至2012年第三季度的10.33%；腾讯视频自2011年下半年推出至今，在其社交体系的带动下，市场份额得到提升，2012年第三季度其广告收入份额已达到6.54%；乐视网在2012年逐步向广告市场转型，基于其视频资源的积累，在转型广告市场后迅速得到了广告客户的认可，2012年第三季度其广告收入份额达到6.49%。^[1]

二 2012年在线视频产业发展综述

（一）产业格局：分拆与重组

1.优酷、土豆正式合并 拉开视频整合大幕

2012年年初，引发中国视频行业“地震”的第一件大事莫过于优酷、土豆的闪电“联姻”。视频行业老大和老二的合并，让行业集中度陡然提升，也加速了视频网站的新一轮洗牌。

优酷、土豆合并后公布的首份财报显示，2012年第三季度优酷、土豆总净收入达5.022亿元，其中来自于优酷的净营收入为4.835亿元，比上年同期增长84%。净收入增长主要来自广告商平均广告投入从每位100万元增长到每位170万元，而广告商数目从296家增长到316家，两者较2011年同期分别增长70%及7%。而优酷、土豆2012年第四季度净营收为6.358亿元，较上年同期增长30%。优酷、土豆战略合并完成后至今，优酷行业领先的位置愈加稳固，而土豆也保留了品牌和平台的独立性。

2.视频“富二代”闹独立潮 行业寡头垄断格局渐形成

在优酷、土豆合并之后，搜狐视频、腾讯视频和爱奇艺这三个视频行业的“富二代”，正凭借着“富爸爸”在搜索、门户等领域的庞大用户和平台优势，互相发起新一轮攻势，挤占优酷和土豆的市场份额。可以说，目前中国视频网站行业，优酷土豆、搜狐视频、爱奇艺和腾讯视频四大寡头垄断格局正在形成。

3.搜狐视频、腾讯视