企事业单位和居民个人金融账户实名制是国家准确了解资金流动和货币财产变化的基本渠道，是国家制度建设中的基础设施工作。实行金融账户实名制有利于反偷税漏税、反洗钱、预防社会犯罪，有利于公平纳税、征税一体化，有利于规范金融交易秩序、防范金融风险，有利于稳定现代金融市场秩序。

实行金融账户实名制是一项系统工程，最近十多年来，我国通过有关法律法规、行政规章以及核查技术初步建立起实行金融账户实名制的基本框架。但是，由于金融账户实名制影响面广、有效核实难、现有法规政策还不够完善、部门协作也存在不足等，金融账户实名制在我国尚未全面落实，还有不少漏洞。多年来金融犯罪分子经常利用这些漏洞开设各种假名、匿名或虚假账户，藏匿、转移巨额非法资金或进行非法洗钱活动。有的地方甚至出现近18.6%的个人账户为假名、匿名、虚假或无法核实账户；近年来，公安机关侦破的多起经济犯罪案件中，违法分子从事违法犯罪活动开立的银行账户中90%也都是假名、匿名或虚假账户^[1]。可以说，金融账户实名制一天不彻底落实，潜藏的制度漏洞就可能导致资本外逃、风险底数不清、监管错位等一系列问题。

一 金融账户实名制现状

十多年来我国已经通过法律法规、制度建设及技术手段推进金融账户实名制，直接相关的法规包括：2000年4月国务院第285号令《个人存款账户实名制规定》（国务院行政法规）、中国人民银行于2003年9月实施的《人民币银行结算账户管理办法》（部门规章）、2006年10月全国人大常委会通过的《中华人民共和国反洗钱法》（国家法律）。2008年5月中共中央《建立健全惩治和预防腐败体系2008～2012年工作规划》将“依法落实金融账户实名制”列为重要内容。

近年来，中国人民银行会同相关部门努力推动金融账户实名制的落实，不断完善相关政策措施，付出许多艰苦努力。2005年2月中国人民银行开始全国推行人民币银行结算账户管理系统，2007年6月中国人民银行会同公安部建成运行联网核查公民身份信息系统。并且，中国人民银行已要求在2013年底前完成存量个人人民币银行存款账户相关身份信息真实性核实工作。2015年12月25日，中国人民银行下发了《中国人民银行关于改进个人银行账户服务加强账户管理的通知》，将原来定义不清且业务范围交叉重复的个人结算账户、强实名电子账户、弱实名电子账户、电子现金账户等，统一调整为Ⅰ类银行账户、Ⅱ类银行账户和Ⅲ类银行账户，不同类别的银行账户享受的服务范围和权限均有区别。然而，迄今假名、匿名、虚假账户现象仍屡禁不止，金融账户实名制尚未全面落实，账户风险事件层出不穷^[2]。2010年中国人民银行在北方某市和南方某市组织开展个人银行账户真实性核实试点工作，共核查约1400万个账户，共发现虚假及无法核实账户^[3]约260万个，占应核实个人银行账户的18.6%。近年来，公安机关侦破的多起经济犯罪案件中，违法分子从事违法犯罪活动开立的银行账户中90%是假名、匿名或虚假账户。

在证券领域，《证券法》关于证券账户实名制有法律要求，《证券公司监督管理条例》第二十八条对证券账户实名制也有具体规定，要求证券公司在为客户开立证券账户时，对客户申报的姓名或者名称、身份的真实性进行审查，保证同一客户开立的资金账户和证券账户的姓名或者名称一致，证券公司不得将客户的资金账户、证券账户提供给他人使用。然而在新型场外市场杠杆融资中，证券账户实名制并没有得到充分落实，大量非实名资金通过场外配资账户进入证券市场，对市场产生了助长助跌的影响。2015年8月证券业协会统计数据显示，单独由场外市场三大配资软件接入股市的客户资产规模就达5000亿元，其中，恒生HOMS系统约4400亿元，同花顺系统约60亿元，上海铭创约360亿元。这些资金进入股市很多都是通过伞形信托方式，在这种模式下，只要求母账户不违背信托资产持有单个股票价值不超过总资产净值20%的规定，子账户对股票投资并没有明确规模限制，可以多元投资包括主板、创业板、ST股票在内的证券以及部分封闭式基金，投资标的十分灵活。伞形信托中广泛存在下设子账户、分账户、虚拟账户等交易行为，游离于正常的证券账户实名制监管外，令配资的投融资双方的风险底数无法被清晰确定，令市场资金流动无法被准确