一 新能源汽车是汽车产业转型升级的必由之路

“十二五”期间，中国汽车产销量依然保持稳步增长的趋势，但是增速开始放缓，五年内汽车保有量增加了11000万辆，达到17200万辆的历史最高水平。

同期，新能源汽车产业发展迅速。2015年，全球纯电动和插电式混合动力汽车销量陡增至55万辆，中国纯电动和插电式混合动力汽车销量占到33.1万辆，不仅在全球新能源车销量中占到60%，而且占中国汽车总销量的1.35%，实现了“从0到1”的质变。

业内外普遍认为，销量占比突破1%是一个非常重要的数据拐点，其说明新能源汽车在汽车市场中的作用已经不容忽视，并预示着新能源汽车将进入快速增长的新阶段。特别是，燃油汽车产销量增速放缓，新能源汽车产销量却在高速增长，近两年的年增速都保持在300%以上。截至2016年第一季度，中国新能源汽车保有量已超过50万辆，其中纯电动汽车40万辆左右。

随着信息技术和互联网技术的快速发展，汽车除了满足基本驾驶功能外，还不断加强在安全性、娱乐性方面科技产品的技术研发和应用，逐渐从一种交通工具转变为一个移动的终端，实现汽车智能化发展。早在“九五”期间，我国已将电动汽车技术研发列入国家科技计划，经历多个阶段的产品研发、技术升级、市场培育、示范应用，才于“十二五”末期实现爆发式增长。电动汽车的快速增长，为未来汽车向着智能网联化发展提供了基础条件，引起资本市场广泛而深入的关注，尤其是2015年以来投资者跨界进入的案例不胜枚举。所以，伴随着新一轮的技术革命，汽车产业正在发生历史性的转型和变革，汽车的性质和功能已经悄然改变。

伴随着传统汽车制造商与外部投资者的大规模进入，新能源汽车领域将必然出现新的商业模式创新。当前已经出现的两种典型商业模式包括“圈内人创业，圈外人财务投资”和“圈外人创业，圈内人打工”，代表企业分别是长城华冠、特斯拉。由于汽车制造是一个复杂的过程，出身于互联网行业的创业圈外投资者距离成为汽车产业主角还需克服一系列困难，也需要彻底改变产品开发策略，并且充分融入汽车制造的理念。因此，由新能源汽车大发展所引发的汽车产业新一轮转型升级，已经站在了时代的风口浪尖，正日益成为不可阻挡的时代新潮流。

二 竞合汽车电动化、智能化、网联化的主力军

国内目前参与未来汽车产业电动化、智能化、网联化竞争的企业有六种类型，在汽车的制造和研发领域投入差别巨大（如图1）。

图1 互联网企业参与汽车领域的软件和硬件技术分布

第一类是传统的国有汽车制造企业，如一汽、东风、上汽、长安、北汽、广汽等。一直以来，国有汽车企业在消化吸收国外先进技术和管理经验、依靠合资方式迅速发展、规模经济效益显著、拥有国家队的品牌效应、可以率先获得准入条件等方面，有着明显优势。目前，每个领先的国有汽车制造商都拥有多款新能源汽车产品，覆盖不同的应用场景。

第二类是国外汽车制造企业，如日产、奔驰、宝马、丰田、通用汽车等。这些企业利用数十年的技术和资本优势，在电动汽车上投入巨量资金，凭借多年来在汽车电动化方面的技术和人才积累，推出不同技术路线的车型。相对于国内企业更愿意发展纯电驱动的路线，国外厂商有各自的研发和量产计划，技术路线更加多样；在发展模式上，与国内企业在较短的时间内高投入、扩产能的做法也形成鲜明对比。

第三类是民营传统汽车制造企业，如比亚迪、吉利、长城。比亚迪涉足汽车电动化较早，拥有丰富的量产车型，2015年新能源汽车的销量突破了5万辆。在全球的产销量、运营规模和产品覆盖范围上来说，比亚迪表现突出。从早期的F3DM，到如今已批量生产的秦、唐、元、宋、e6和K9等，比亚迪新能源汽车覆盖了乘用车、客车、专用车等使用领域，涉及插电式混合动力和纯电动的多种技术方案。此外，吉利最近也宣布了“蓝色吉利行动”，提出2020年新能源车型（注：含非插电式混合动力汽车）占比要达90%的目标。

第四类是汽车业内人士新创的汽车公司。一批来自传统汽车制造企业的创业者，借助资本市场的力量成立新能源汽车公司。这些创业者在汽车设计、研发或制造上深耕多年，拥有丰富的管理和营销经验，如长城华冠和成立不久的合众新能源、云驰新能源等。因为过去整车开发与制造需要重资产投入和先