一 监管制度概况

（一）外部规范性制度

一般而言，融资租赁业务的开展包括租赁物（标的物）、交易主体、融资租赁合同等几个基本要素。从目前情况来看，规范上述要素的各项制度已经初步形成。

在规范融资租赁合同方面，由于各法院对租赁案件的审理和判决结果差异较大，1996年最高人民法院发布《关于审理融资租赁合同纠纷案件若干问题的规定》，为融资租赁合同的规范奠定了基础。之后，1999年3月，全国人大审议并通过了《中华人民共和国合同法》^[1]，以正式法律的形式明确了融资租赁合同的内容及融资租赁当事人各自的权利和义务，为金融租赁业务的开展打下良好的法律基础。

在规范租赁物方面，2007年全国人大颁布的《物权法》通过明确物的归属、发挥物的效用、保护权利人的物权的方式为金融租赁业务的开展提供了保障。在现实生产和生活中，租赁和金融租赁是设置用益物权的主要表现形式。在租赁期内，承租人享有对租赁物的占有、使用和收益的权利。《物权法》对物的权利界定保护了出租人、承租人各自的合法权益。

完善的法律制度是金融租赁发展的重要条件。随着经济发展和对金融租赁认识的深入，金融租赁的法律环境已经逐步改善。我国目前关于金融租赁的法律在内容与规定等方面与国际统一私法协会的《国际融资租赁公约》主体内容基本一致。对照《合同法》中的“融资租赁合同”与《国际融资租赁公约》的相关规定，《合同法》对融资租赁的定义及其合同要素等规定在本质上与《国际融资租赁公约》已经一致。

国际会计准则制定机构2011年出台了修订后的租赁国际会计准则，不再区分经营租赁和融资租赁，建立一种新的、单一的租赁会计处理方法，以确保由租赁合同产生的所有资产和负债都能在财务报表中反映。由于我国会计准则体系正逐步与国际接轨，我国租赁会计准则也会做出相应调整，以改善报表为主要目的的承租人选择租赁业务的意愿因而大大降低，将对金融租赁公司的业务领域、客户范围产生深远的影响。

在规范交易主体方面，1986年，《融资租赁管理暂行条例》发布，适用于中国境内专营或兼营租赁的机构与中国境内外企业或其他经济组织之间的融资租赁业务。

（二）监管概况

1.监管框架概况

按照出资主体和监管主体的不同，融资租赁公司可以划分为金融租赁公司、内资租赁公司和外资租赁公司。其中，金融租赁公司为银行或金融机构出资设立，受银监会监管；内资租赁公司和外资租赁公司为国内或外资厂商发起，受商务部监管，也称商务系租赁公司。

在规则监管差异方面，金融租赁公司一般资本雄厚，有丰富的金融业务经验，但受单一客户、单一行业等规则限制，同时受银监会对一些热点行业的信贷投放进行限制。内资租赁公司则没有这些限制，内资租赁公司和金融租赁公司在利用外汇方面，受到外管局等外汇管理机构的限制。外商融资租赁公司对外资企业的外汇使用管制较少，这是金融租赁和内资租赁公司所缺少的。

从机构性质看，金融租赁公司跟外资、内资租赁公司有以下不同。一是金融租赁公司规模较大，资本雄厚。二是大多数金融租赁公司有银行背景，融资能力较强。三是金融租赁公司业务量较大，客户往往是大企业，关注像飞机、船舶、海洋工程这类大型资产。四是金融租赁公司的风险管理更加规范、严格。五是机构性质不同。内资、外资租赁公司通常被认为是普通工商企业，金融租赁公司则被认为是金融机构。六是商事属性不同。融资租赁公司注册资本实行认缴制，金融租赁公司注册资本实行实缴制。七是业务性质不同。融资租赁公司与商业银行之间是一般工商企业和商业银行的关系，资金来源除了资本金以外主要是银行借款。金融租赁公司与商业银行属于金融同业，融资成本低，资金吸纳能力强。其资金来源除资本金外，还能吸收股东存款、同业拆借、同业借款、发行金融债券等。

2.商务系租赁公司

2005年商务部颁布的《外商投资租赁业管理办法》对外商投资的非金融机构类融资租赁公司等金融租赁交易主体做出了详细规定。商务部和国家税务总局通过对内资进入非金融机构金融租赁领域进行个案审批的方式使其成为金融租赁市场的交易主体。

近年来，融资租赁企业数量大幅增加，发展迅速。为鼓励商务系融资租赁公司发展，贯彻落实《国务院关于印发注册