互联网金融继承了互联网的“平等、开放、协作、透明、共享”的精神，体现了互联网“普惠大众”的宗旨，是丰富金融服务产品、优化金融服务方式、推动金融改革和创新的重要方式。2015年以来，随着监管主体到位和监管政策出台，我国网络借贷行业进入规范化发展新阶段。2015年初，网络借贷明确划归中国银监会普惠金融部监管；7月18日，《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》出台，为实施规范监管、促进行业康发展指明方向；12月28日，《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》颁布，为实施行业具体监管提出了初步意见和办法；2016年3月25日，中国互联网金融协会成立，为促进行业自律、提升行业风险防御能力提供了组织保障；8月24日，《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》正式发布，为引导行业健康发展、更好地满足小微和创新企业、支持“三农”和个人投融资需求、保护消费者权益和维护互联网金融稳定提供了政策和工具指引。

网络借贷的兴起，在欧美发达国家本质上是源于征信体系与互联网技术的完善和进步。成熟的征信体系使得线上信用审核与贷款利率确定成为可能，大数据和互联网技术进步为实现信贷审批自动化和降低信息成本提供了可行手段。我国网络借贷高速发展的重要动因在于突破“金融抑制”的动力。自从2014年政府工作报告中首次提出发展互联网金融以来，2015年11月3日，中国共产党第十八届五中全会通过的《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》中也提出规范发展互联网金融，这是互联网金融首次被写入中央五年规划中。2016年7月27日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《国家信息化发展战略纲要》再次提到“引导和规范互联网金融发展，有效防范和化解金融风险”。这充分说明了国家在战略层面上积极推动和支持互联网金融健康发展。

诚然，我国网络借贷等互联网金融在发展初期产生了诸多矛盾和缺陷，但这些矛盾和不足不能掩盖我国互联网金融在促进民间投资和消费、缓解中小企业融资难等方面发挥的至关重要的作用。当前，我国网络借贷规模和速度处于世界前列，但制度建设尚不成熟，存在严重且复杂的风险隐患。为此，我们需要借鉴国际先进经验，立足国内发展现状，完善和提升内部风险管理体系，同时，建立和健全外部监管机制，以促进我国以网络借贷为代表的互联网金融的健康发展，实现真正的普惠金融。

一 行业和平台状况11578959

（一）平台数量及分布

过去一年，我国网络借贷平台数增速有所放缓，但绝对数量仍创历史新高。截至2015年12月底，我国网络借贷平台数量累计达3858家；截至2016年3月，累计平台数量达到3984家；截至2016年6月达到4127家（见图1）。新增平台在2015年8月达到228家最大值后呈现下降趋势，2015年12月以后，每月新增平台从原来三位数进一步下降到两位数（见图2）。运营平台数量在2015年11月达到历史最大值2612家，随后也呈现逐月下降趋势，截至2016年3月底，运营平台数量为2461家，相较2015年底减少134家。截至2016年6月底，运营平台的数量进一步下降到2349家（见图3）。

图1 2015年1月至2016年6月网络借贷平台累计状况

图2 2015年1月至2016年6月每月新增平台状况

图3 2015年1月至2016年6月运营平台数量发展状况

在平台区域分布上，广东、山东、北京运营平台数量位居前三。截至2015年12月，三省（市）分别为476家、329家、302家。进入2016年，三省（市）运营平台数量都有所下降，截至2016年3月，数量分别下降至448家、296家、297家。截至2016年6月，三省（市）运营平台数量分别为417家、256家和299家。不言而喻，我国网络借贷平台主要分布在经济发达的京、沪、深等一线城市和沿海地区。然而，随着中西部地区的经济强势崛起，以及它们支持互联网金融发展政策的出台，湖北、四川、贵州等省的网络借贷也出现了快速发展，其中，湖北省运营平台数量相比2014年增长幅度超过了100%。

在平台的资本背景方面，各路资本仍然延续2014年以来的策略和手段，进一步抓紧网络借贷的行业布局。截至2016年6月历史累计获得风投系背景的平台数量已经达到88家、国资系背景的平台数量达到90家、上市公司系背景的平台数量达到82家，银行系背景的平台数量为16家（见图4）。

图4 2016年6月不同资本背景的网络借贷平台数量

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