信用是现代市场经济的基础和经济金融运行的平台，也是我国互联网金融生态系统中最为核心的因素和现实表征的集中体现。不言而喻，一个健全和完善的覆盖社会经济生活各个方面的信用风险管理和监管体系既是经济发展得以健康运行的必要保证，同时也是金融机构乃至整个金融系统维护金融稳定，捕捉、度量、控制、防范和化解信用风险的前提和基础。随着中国经济转型深入和互联网金融蓬勃发展，如何把脉我国信用现状，寻求建立高效和完善的互联网环境下的信用风险管理和监管体系，以防范、化解和控制危及我国经济和金融安全的信用风险，不仅日益受到学术界、业界和政府监管部门的高度重视，其本身也是关乎我国经济和金融是否能持续、健康稳定发展的重要问题。

信用有广义和狭义之分，广义的信用是指参与社会经济活动的当事人之间建立起来的以诚实守信为基础的履约能力和履约意愿。显然这是一种在社会学文化范畴上的定义，也是人们在日常交往中应当遵循的最基本的道德准则。而狭义的信用则是指受信方向授信方在特定的时间内所作的付款或还款承诺的兑现能力和意愿。它既是现代市场经济条件下，经济活动得以健康运行的基本要求，也是一项法律制度，同时也正是经济学和金融学范畴上主要研究的对象。

正如李扬教授所认为的那样，社会学文化层次上的信用固然重要，但它并不是经济学和金融学理论所能解决的，经济和金融学范畴中的信用和信用风险管理体系是指金融要支持经济发展，并在支持经济发展过程中防范信用风险。本报告所指的信用风险管理体系也主要是经济和金融学范畴上的意义，并且据此将其分为两个层次。其一，在宏观层次上是指以维护金融经济稳定和安全为目的的社会信用制度和监管体系；其二，在微观层次上是指企业（尤指银行业等金融机构）内部风险管理和控制的方法和手段。

一 互联网环境中社会信用制度和监管体系分析

无论我们从什么角度，在什么层次上讨论信用制度或信用管理体系，社会学意义上的信用文化问题都是一个无法回避的话题。这不仅是因为信用文化本身就是信用制度的一部分，而且具有道德性质的信用文化也是包括信用监管体系、信用中介服务体系在内的信用制度其他部分的精神基础。

信用文化之所以是信用制度的精神基础，是因为它与信用中包含的履约承诺有着直接的关系，是形成自我约束的内在机制。在一个具有良好信用文化的社会中，信用贯穿于社会经济生活的各个方面，诚实守信成为经济交易的基本准则。改革开放以来，我国经济取得了举世瞩目的伟大成就。然而，随着经济进入新常态，改革进入深水区，信用制度和信用文化方面的建设却没有跟上经济发展和社会转型的步伐，显得相对滞后。在市场经济发展初期，发展中国家面临的主要任务是经济增长而不是秩序规范，因而制度上特别是文化上的缺陷所造成的影响往往并不明显。但随着市场经济不断深化，现代化进程开始从追求数量发展向追求质量发展过渡，诸如社会信用等许多深层次问题就会暴露出来，市场道德秩序就会成为后发国家现代化进一步发展的瓶颈和需要跨越的主要障碍。

表面上看，我国目前信用缺失问题，都可以将其归结为包括法律、文化、经济和社会等一系列信用制度的不健全。但从深层次上说，它更是一个文化问题。诚然，中华几千年灿烂文化中不乏丰富的诚信文化，它甚至被认为是社会个体处世立身的基本原则，但这些诚信文化应该说是一种在采邑经济^[1]条件下与人格化交易相适应的信用文化，基本局限在社会个体的道德修炼范围内，更多的是作为修身美德来倡导的，而没有与社会经济生活挂钩，往往表现为个人的道德目标而不是社会的行为规范。正因为这种朴素的信用文化是与经济生活脱节的，只能适用于人际关系或行政关系大于市场关系的小农经济和计划经济，而不能适应以价值规律和大规模市场交换为主导的现代市场经济。在市场经济环境下，一旦遇到外界经济利益的诱惑，这种缺乏社会规范、仅靠道德约束的个人“美德”就会很容易瓦解。事实上，随着当前改革的不断深化、社会转型的加快，在互联网环境下，市场半径急剧扩张和交易性质日益转型，在客观上使得这种传统的与人格化交易和小市场半径相匹配的信用维持机制，日益失去其发挥作用的客