一 引言

企业创新能力和可持续发展能力之间存在紧密联系。创新是企业获得核心竞争力的关键措施，是促进企业可持续发展的保证；而以创新为动力，推进企业可持续发展则是企业在竞争日益激烈的市场中求生存之王道。在当今世界，科技化、信息化非常发达，创新和可持续发展已成为世界各国经济不断发展的主要动力源泉，为各国国际竞争力的提升提供了崭新的思路和想象空间；而可持续发展则是保持国际竞争力的根本。2008年金融危机发生之后，传统的“三角循环经济”——“发达国家提供市场和消费，发展中国家和新兴经济体提供生产，能源富裕国提供能源”的格局已经被打破，全球经济进入深刻、复杂的调整中，逐渐形成了“政治格局多极化、经济格局复杂化、产业竞争白热化、发展方式多元化”的新趋势。

与此同时，由于金融危机的影响，中国经济增速逐渐放缓，国内各种矛盾不断显现。在国际环境和国内背景下，提高企业的创新能力和可持续发展能力就被提到非常重要的地位。近年来，我国政府已经充分意识到企业创新能力和可持续发展能力对国家经济增长的重要意义。“十二五”时期，国家已经把提高自主创新能力作为调整经济结构、转变经济发展方式、提高国家竞争力的中心环节，提出建设创新型国家的决策，把增强自主创新能力作为发展科学技术的战略基点并作为调整产业结构、转变增长方式的中心环节。“十三五”规划对提高企业创新能力和可持续发展能力也提出了更高要求。

上市公司作为经济发展的领头兵、市场状况的风向标，是我国经济运行中最具有发展优势的群体，是资本市场的重要组成部分，因此，上市公司的创新能力和可持续发展能力得到提高，可以带动更多企业发展，使经济发展迈上新台阶。自1990年上海证券交易所和深圳证券交易所成立以来，中国上市公司的队伍不断发展壮大，运作模式也日益成熟，数量增加的同时，质量也在提高，涉及的行业也日渐广泛，上市公司已经成为推动经济进步和带动行业成长的重要力量。可以说，上市公司的创新能力和可持续发展已经成为推动整个资本市场健康稳健发展的基石、经济发展的重要力量。

就陕西情况来看，早在2006年，陕西省委和陕西省人民政府就共同发布了《增强自主创新能力，建设创新型陕西若干政策规定的通知》，要求充分发挥全省科教资源优势，进一步增强自主创新能力，全面提升产业技术水平，促进经济增长方式转变，建设创新型陕西。自通知发布以来，全省在加大财政科技投入、实施税收优惠、建设多元化投资体系等方面取得了很大成绩。但是，陕西上市公司的创新能力和可持续发展能力却不甚理想。陕西上市公司明显存在创新能力和可持续发展能力不足的现象。

那么，作为陕西省经济发展领头羊的上市公司应该如何应对宏观政策、经济环境、市场结构的日益变换，提高自身创新能力，调整好自己的经营策略，保持可持续发展能力，使公司治理结构更加合理、业绩稳定增长、核心竞争力不断增强，从而实现公司的可持续发展？这一问题成为新常态下亟须研究的重要问题。

二 陕西上市公司创新能力分析

（一）陕西上市公司发展现状

自1987年陕解放（股票代码：000516，现“国际医学”）发行股票，并于1993年8月在深交所上市，成为陕西省第一家上市公司以来，截至2015年12月，陕西共有43家上市公司（主板上市公司35家，其中，*ST公司2家，ST公司1家，创业板市场8家，不包括退市的三家和在新三板上市的公司），这些上市公司通过股票发行及配股等途径从资本市场直接融资300多亿元。2015年末，陕西上市公司共实现总市值637.81亿元，对陕西经济的可持续发展做出了很大贡献。

从行业分布来看，陕西上市公司明显集中于商业、电子、机械制造等传统行业中。从行业相关度较高的商业、旅游业和机械制造业来看，竞争激烈是其最大特点。在国内，商业上市公司单纯依靠主业前景不光明，因而或多或少地实施资产重组，增加或变更其主营业务，一般将发展前景好、获利丰厚的高科技产业，或收益稳定的基础设施产业等注入商业上市公司。另外，一些经营规模大、具有良好品牌效应的商业企业则通过强化经营、优化服务、降低经营成本，同时利用当地独有的旅游资源搞好特色服务，以获取市场份额求得生存。另外三个相关度较高的行业是家