在实体经济结构性减速、利率市场化不断深入的背景下，中国银行业面临的挑战越来越严峻。不良率持续攀升以及有效信贷需求的萎缩，大幅拖累了银行的经营业绩。长达10年的规模、营业收入和利润的高速增长，在2016年正式出现拐点（实际的拐点可能更早）。部分上市银行的增长接近于零，相当数量的中小银行更是出现了经营业绩的下降。

一 银行业结构

截至2016年第三季度末，我国银行业金融机构共有3家政策性银行、5家大型商业银行、12家股份制商业银行、133家城市商业银行、5家民营银行、859家农村商业银行、71家农村合作银行、1373家农村信用社、1家邮政储蓄银行、4家金融资产管理公司、40家外资法人金融机构、1家中德住房储蓄银行、68家信托公司、224家企业集团财务公司、47家金融租赁公司、5家货币经纪公司、25家汽车金融公司、12家消费金融公司、1311家村镇银行、14家贷款公司以及48家农村资金互助社。银行业金融机构共有法人机构4261家，从业人员380万人。

截至2016年第三季度末，我国银行业金融机构境内外本外币资产总额达到222.9万亿元，同比增长15.7%。其中，大型国有银行资产总额为84.3万亿元，占比为37.8%；全国性股份制银行资产总额为41.2万亿元，占比为18.5%；农村金融机构（含农村商业银行、农村合作银行、农村信用社、村镇银行等）和城市商业银行占比分别为12.9%和11.4%。银行业金融机构境内外本外币负债总额为205.9万亿元，同比增长15.5%。其中，大型国有银行负债总额为77.8万亿元，占比为37.8%；全国性股份制银行负债总额为38.6万亿元，占比为18.7%，同比增长14.8%。从资产负债增速来看，大型国有银行平均在8%左右，其他几类银行则略快，但增速较以往年份有明显回落。

为应对利率市场化挑战，上市银行主动调整资产负债结构。在资产方面，继续向投资类资产（包括交易性金融资产、可供出售金融资产，以及持有至到期投资和应收款项类投资）倾斜。22家上市银行平均资产占比由2015年的23.17%提高到2016年9月末的29%。从近两年的数据来看，投资类资产占比每个季度平均提高3个百分点。其中，股份制银行的投资类资产增长势头强劲，增速高达9%，占比提高到36%。如兴业银行、南京银行和宁波银行的投资类资产占比较高，均在50%以上（见图1）。

图1 部分上市银行资产结构（2016年9月）

从数据上看，上市中小银行（城市商业银行）的非信贷资产（同业和投资类资产）占比要远高于大型国有银行和股份制银行的平均水平。其背后的逻辑不难理解，对于中小银行而言，受经济地域以及客户群数量的限制，在经济结构调整过程中，有效信贷需求下降的挑战更为突出，这意味着中小银行会面临更为急迫的资金运用压力。在信贷投放难以增长以及中间收入业务难以快速提升的情况下，增加非信贷资产的持有成为中小银行短期内获取利润的唯一可行路径。因此，不可以简单从非信贷资产占比更高的表象上，就认为中小银行创新意识更强，事实上这是一种不得已的选择。

随着非信贷业务的快速发展，商业银行的业务模式和风险开始趋于复杂化，传统的信贷风险不再是银行面临的唯一或主要风险，市场风险和流动性风险开始日益凸显。对银行来说，非信贷资产类型繁多，其风险性质也更为多样化，而且在组织管理上，银行尚未针对非信贷资产业务形成系统性的管理体系，也就很难对非信贷业务的风险实施全面和适当的管理。未来一段时间，如何加强非信贷业务的风险管理，建立和完善全面风险管理体系，成为商业银行和监管者亟待解决的问题。

在负债方面，上市银行的主动负债持续上升，截至2016年9月末，22家上市银行的应付债券占比达到5.25%，比2016年初上升2个百分点。与此同时，受货币信贷快速增长的影响，银行存款的自然增长导致存款占比小幅回升。分机构来看，大型国有银行的存款占比略有上升，应付债券占比基本持平。股份制银行和中小银行则积极通过主动负债获取资金来源。股份制银行的应付债券占比达到11.19%，较2015年末上升6.15个百分点。在中小银行中，城市商业银行的主动负债增长较快，应付债券占比达到14.9%，在所有银行中占比最高（见图2）。

图2 部分上市银行负债结构（2016年9月）

二 银行业经营状况

截至2016年9月末，商业银行累计实现净利润13290亿元，同比增长2.83%。2016年前三季度，商业银行平均资产利润率