一 浦东金融创新历程简述

（一）早期的宏观层面创新

金融创新内容很多，一般而言，金融创新分为宏观层面金融创新、中观层面金融创新与微观层面金融创新三个层次。宏观层面金融创新是指一国或地区金融发展战略重大变革，特点是金融创新的时间跨度长、范围广，是金融市场全面建立与创新。中观层面金融创新是指金融机构特别是银行中介功能的变化，它可以分为技术创新、产品创新以及制度创新。从这个层面上，可将金融创新定义为政府或金融当局和金融机构为适应经济环境的变化和在金融市场平稳运行，保证金融市场流动性、安全性和盈利性目标，创造和组合一个新的高效率的资金营运方式或营运体系。微观层面金融创新仅指金融工具的创新，大致可分为四种类型：信用创新型、风险转移创新型、增加流动创新型、股权创新型。

浦东新区金融创新早期集中在宏观层面，时间跨度为1990年4月18日中央宣布开发浦东到2000年左右结束。这个时期，中央赋予浦东很多先试先行的政策优惠，并于1994年“十四大”提出建设上海国际金融中心战略目标。随着推动金融中心建设的制度、政策相继颁布和落实，2000年以后浦东金融创新主要集中在中观和微观层面。

（二）21世纪以来中微观层面的创新

浦东新区金融创新是建设国际金融中心的要求。2001年2月，国务院同意上海城市规划，正式将建设上海金融中心作为一项国家战略。2006年，上海国民经济与社会发展“十一五”规划提出“聚焦陆家嘴，建设金融核心功能区”口号，《上海国际金融中心建设“十一五”规划》也提出“五年打基础，十年建框架、二十年基本建成”的目标。由此可见，上海市是建设国际金融中心的主体之一。金融中心建设需要金融创新，浦东新区金融创新是国际金融中心建设的重要任务之一。

党的三代领导集体都对浦东开发开放作出重要指示，党的四次代表大会（从“十四大”到“十七大”）都对浦东建设国际金融中心作出重要部署。2011年的全国两会，温家宝总理的政府工作报告也专门对建设国际金融中心提出了明确要求，习近平同志在参加上海代表团讨论时，要求浦东发挥更大作用。上海市“十二五”规划提出把浦东建设成为上海“四个中心”的核心功能区、战略性新兴产业的主导区和国家改革示范区。

浦东综合配套改革是浦东全面、全方位的改革，涵盖了经济、政治、社会、文化的改革，是综合运用经济、政治、法律等手段，发挥企业、政府等不同主体的积极性，集中力量攻克难点，是我国渐进式改革进入全面、深入的新阶段，其目标是建立完善、高效的市场经济体制。

2005年6月21日国务院常务会议批准浦东综合配套改革试点，即上海浦东成为全国第一家综合配套改革的时段地区，中央的要求是着力改变政府职能，着力转变经济运行方式，着力改变二元经济结构。要把改革和发展有机结合起来，把解决实际问题与攻克面上难题结合起来，把重点突破与整体创新结合起来，把经济体制改革和其他方面改革结合起来，在全国起到示范引领作用。

总的来讲，浦东综合配套改革是属于地方政府的创新实践，实施者主要是上海与浦东新区政府，而浦东新区金融创新的最终目标是建立国际金融中心，这是与国家层面的利益是一致的，浦东新区金融创新隶属于国家整体发展战略，所以浦东金融创新政策依赖性非常大，创新路径依赖于国家整体发展路径。从大的战略格局上看，浦东新区金融创新显然要高于综合配套改革，但浦东新区金融创新可以极大地推进综合配套改革，为综合配套改革扫清制度障碍。

从金融创新中观层面看，浦东新区金融创新与浦东新区综合配套改革的目标是一致的。浦东新区综合配套改革的内容不仅涉及金融、经济，同时还涉及社会、文化等方面的一系列内容，显然中观层面的金融创新又是浦东综合配套改革的一部分。

2000年以来，浦东在微观层面进行了一系列的创新，部分创新走在了全国的前列，主要集中在基础设施建设融资、金融航运、中小企业融资服务、外汇新型业务试点等方面。例如，积极运用市场化手段，多次通过“企业投资建设、政府一次性回购、资金分期支付（BT）”、资产证券化等模式，引导社保资金等多元化资金参与投资到中环线浦东段、浦东机场北通道、东西通道、内环线浦东段改造、上南路扩建、五洲大道等大量非经营性