全球金融衍生品的发展速度和规模已经远远超过了基础证券。由于利率风险是金融市场中的第一大风险，加之固定收益证券规模远大于其他基础证券，因此，在诸多类型的衍生品中，利率衍生品独占鳌头，其规模远非其他类型衍生品可比。另一方面，在后布雷顿森林体系下，汇率风险也受到格外关注，这使得外汇衍生品成为仅次于利率衍生品的第二大衍生品种。从市场分布看，鉴于衍生品、尤其是利率和汇率衍生品的主要交易者是机构投资者，场外交易的衍生品规模自然远远超过了场内交易的衍生品。

国内最早正式推出的衍生品当属1992年的国债期货，由于利率市场化改革还没有启动，加之基础证券市场尚处于初级发展阶段，市场投机气氛较浓，此次试点最后以失败告终。近几年来，随着中国固定收益证券市场的发展，尤其是利率市场化改革和近期汇率机制改革的迅速推进，利率衍生品和汇率衍生品的发展再次被提到议事日程上来。并且，由于以银行和非银行金融机构为主的国内机构投资者是利率风险和汇率风险的主要承受者，因此，尽快在银行间市场推出相关产品显得极其迫切。