中国的利率和汇率衍生品市场刚刚起步。目前推出的品种中，利率衍生品包括债券远期和利率掉期，而汇率衍生品则有外汇远期和外汇掉期。试点一年来，成交量在逐步增加，市场成员的关注程度也在日益增强。虽然如此，受多种因素影响，现存问题也很多，离真正发挥作用尚有相当距离。就债券远期而言，目前在很大程度上，还仅仅是一种融资工具或者是代理持有的手段；而利率掉期因参与者同质性强，基准利率的权威性和参照性弱，且掉期空间相对狭窄，尚难以充分发挥规避利率风险的作用。对于汇率衍生品，人民币外汇远期交易规模有限，仅及境外市场的1/10，虽说在定价权的争夺上已经开始发挥作用，但鉴于规模尚小，局面还难说掌控；货币掉期方面，货币当局与商业银行之间有数百亿元的交易，而各商业机构虽然兴趣很大，但实际的规模则还很有限。总体看来，我国衍生品市场的真正发展壮大，路途尚远。放眼全球，近年来的利率环境和外汇市场的频繁波动，促进了利率和汇率衍生品的加速成长；而全球利率的变化和外汇市场的波动性，未来仍会较大。基于此，对利率和外汇衍生品的需求，将日益增多。从中国的情况看，国际收支不平衡的持续存在，本币与外汇市场流动性的变化，汇率制度改革的特殊性，货币政策作用的发挥及其限制条件，以及与全球经济和金融日益深入和广泛的融合，导致对利率与外汇衍生品的需求也会越来越强。对比全球趋势，结合国内现实，则加快此市场的发展，当势在必行。