当前，新能源汽车产业正在发生变革，部分企业的产业布局已从整车生产向上游矿产资源方面延伸，尤其是对锂矿资源的掌控，将增强动力电池企业和整车生产企业在市场中的竞争力。正极材料方面，正极材料成本受上游原料价格影响明显，三元电池性能优势突出，在电池技术路线中有望领跑，三元材料的“高镍低钴”化趋势已渐明朗；我国正极材料占全球份额逐年提高，产能逐渐向三元材料集中，龙头企业有望优先胜出。负极材料方面，石墨类碳材料短期内仍是主流，但是新型负极材料研发活跃，有望接棒石墨类材料；目前全球仍是中日主导的寡头产业格局，多元新型材料发展值得期待；同时负极材料国产化率逐年提高，产能逐步向中国转移。隔膜方面，三元电池带动了湿法隔膜需求；由于湿法隔膜综合性能较强，“湿法+涂覆”成为趋势，同时“湿法紧缺，干法过剩”局面仍将持续。电解液方面，新型锂盐发展备受瞩目，LiFSI性能优异引起关注，添加剂配方引领未来核心竞争力；技术已突破外企垄断，国产化带动价格下降，未来，电解液的核心竞争力仍在于添加剂配方。